AeroVironment Inc (AVAV) 에어로바이런먼트 2024년 2분기 어닝콜 / 실적 통화 기록

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AeroVironment, Inc. ( NASDAQ:AVAV ) 2024년 4분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 6월 26일 오후 4:30(ET)

회사 참여자

Jonah Teeter-Balin - 기업 개발 및 투자자 관계 담당 수석 이사
Wahid Nawabi - 회장, 사장 겸 CEO
Kevin McDonnell - 수석 부사장 겸 최고 재무 책임자

회의 통화 참가자

Greg Konrad - Jefferies
Peter Arment - Baird
Ken Herbert - RBC
Bryce Sandberg - William Blair
Andre Madrid - BTIG

운영자

안녕하세요. 기다려 주셔서 감사합니다. AeroVironment 4분기 및 2024년 전체 회계연도 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참석자는 청취 전용 모드입니다. 발표자의 프레젠테이션 후 질의응답 세션이 진행됩니다. [운영자 지침] 오늘의 컨퍼런스는 녹화되고 있음을 알려드립니다.

이제 저는 오늘의 연사인 조나 티터-발린(Jonah Teeter-Balin)에게 회의를 맡기고 싶습니다. 시작할 수도 있습니다.

조나 티터발린

감사합니다. 안녕하세요, 신사 숙녀 여러분. AeroVironment의 4분기 및 전체 회계연도 2024년 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 저는 Jonah Teeter-Balin, 기업 개발 및 투자자 관계 부문 수석 이사입니다.

시작하기 전에, 본 통화에서 제시된 특정 정보에는 1995년 증권민사소송개혁법의 의미 내에서 미래 예측 진술이 포함되어 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 이러한 진술에는 실제 결과가 우리의 기대와 실질적으로 다를 수 있는 많은 위험과 불확실성이 포함되어 있습니다.

이러한 위험과 불확실성에 대한 추가 정보는 회사의 10-K 및 SEC에 제출된 기타 서류, 특히 해당 서류의 위험 요소 및 미래 예측 진술 부분에 포함되어 있습니다. 사본은 AeroVironment 웹사이트(www.avinc.com)의 SEC 또는 투자자 관계 팀에서 구할 수 있습니다. 오늘 오후에도 우리는 수익 발표와 함께 슬라이드 프레젠테이션을 제출하고 웹사이트의 이벤트 및 프레젠테이션 아래 투자자 섹션에 프레젠테이션을 게시했습니다.

이 컨퍼런스 콜의 내용에는 2024년 6월 26일 현재 정확한 정보가 포함되어 있습니다. 회사는 오늘 발언에 포함된 미래 예측 진술을 수정하거나 이를 반영하기 위해 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 이번 전화회의 이후에 발생하는 사건이나 상황.

오늘 AeroVironment의 회장, 사장 겸 CEO인 Wahid Nawabi와 수석 부사장 겸 최고 재무 책임자인 Kevin McDonnell이 저와 함께했습니다 .

이제 와히드 나와비(Wahid Nawabi)의 발언부터 시작하겠습니다. 와히드?

와히드 나와비

고마워요, 조나. 4분기 및 2024회계연도 전체 실적 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다.

저는 우리의 성과와 최근 성과를 요약하는 것부터 시작하겠습니다. 그 후 Kevin이 우리의 재무 결과를 더 자세히 검토할 것입니다. 그런 다음 2025 회계연도에 대한 기대치를 말씀드리겠습니다. 그리고 마지막으로 Kevin, Jonah와 제가 여러분의 질문을 받겠습니다.

AeroVironment의 이번 분기 및 기록적인 회계 연도에 대한 강력한 결과를 보고하게 되어 기쁘게 생각합니다. 수익 프레젠테이션의 슬라이드 #3에 포함된 주요 메시지는 다음과 같습니다. 첫째, 전체 회계연도 동안 수익은 지난 회계연도 5억 4,100만 달러에 비해 33% 증가한 7억 1,700만 달러를 기록했습니다. 이는 이제 7년 연속 매출 성장을 달성한 것입니다. 4분기 매출은 1억 9,700만 달러로 전년 동기 대비 6% 증가했으며 새로운 4분기 기록을 세웠습니다. 셋째, 우리의 Loitering Munition Systems 부문은 지난 회계연도에 비해 60% 증가한 거의 2억 달러에 달하는 기록적인 전체 회계연도 매출을 기록하며 지속적으로 가속화되고 있습니다. 넷째, 강력한 실행력, 주요 프로그램 수상 및 성장하는 기회 파이프라인을 고려할 때 2025 회계연도에 10%~15%의 매출 성장을 반영하여 7억 9천만 달러에서 8억 2천만 달러 사이의 매출을 기대합니다.

지난 회계연도 동안 자율 시스템에 대한 전 세계 수요가 계속해서 급증했고 AV도 이에 맞춰 반응했습니다. 우리는 고객의 변화하는 요구 사항을 충족하기 위해 팀을 강화하고, 제조 역량을 확장하고, 솔루션 제공을 강화하기 위해 조직 전체에 투자했습니다. 이러한 투자와 혁신, 역량 및 경험에 대한 핵심 강점을 바탕으로 우리는 성장하는 시장에서 계속 선두를 달리고 있습니다.

작년에 우리는 인상적인 국방 및 글로벌 정책 전문 지식을 갖춘 세 명의 강력한 이사를 이사회에 추가했으며, 이들의 조언은 우리의 지속적인 성장에 중요한 역할을 했습니다. 또한 DC 지역 본사에 주요 리더를 추가하여 고객 참여를 강화하고 향후 요구 사항을 형성하고 정의하는 데 도움을 주었습니다.

또한, 우리는 생산 능력을 확대하는 동시에 레벨 로딩 생산을 통해 운영 효율성을 향상시키는 데 진전을 이루었습니다. 이러한 노력 덕분에 우리는 매우 높은 수준의 제품 품질, 성능 및 수익성을 유지하면서 매출을 30% 이상 늘릴 수 있었습니다. 주문 파이프라인이 증가함에 따라 우리는 강력한 운영 효율성을 유지하면서 2025 회계연도에 생산 능력을 더욱 늘릴 계획입니다.

마지막으로, 우리는 현재 우크라이나에서 사용 중인 제품 중 9개 제품의 전투 경험과 고객과의 긴밀한 관계를 활용하여 중요한 제품 업그레이드를 구현했습니다. 우리의 솔루션 포트폴리오는 경쟁이 치열한 환경에서 그 어느 때보다 더 탄력적이고, 더 자율적이고, 더 효율적이며, 더 잘 상호 연결되어 있습니다. AVACORE, Kinesis, Autonomy Retrofit Kit 또는 ARK, SPOTR-Edge를 포함한 자율성 솔루션 제품군을 활용함으로써 고객은 이제 자율 차량을 활용하여 전투 공간 전반에 걸쳐 관련 정보를 감지하고, 이해하고, 조치를 취할 수 있습니다.

우리는 AV가 고객의 요구를 충족시킬 수 있는 최고의 위치에 있는 방산 기술 회사라고 믿습니다. 당사의 무인 솔루션과 배회 군수품은 고객이 현재, 내일, 그리고 미래에 중요한 임무를 달성하도록 돕고 있습니다. 우리는 올해의 성과를 자랑스럽게 생각하며 앞으로 몇 년 동안 더 큰 기대를 품고 있습니다.

이를 통해 Loitering Munitions Systems(LMS)를 시작으로 세 가지 부문 각각의 결과에 대해 논의하고 싶습니다. 앞서 언급했듯이 LMS 부문은 지난 분기와 전체 회계연도 동안 가장 강력한 성장 동력이었습니다. 4분기 매출은 전년 동기 대비 74% 증가한 7,400만 달러를 기록했습니다. 한 해 동안 매출은 60% 증가하여 총 1억 9,300만 달러를 기록했습니다. Switchblade 300과 600에 대한 수요는 지난해 전례 없는 속도로 증가했으며 이러한 성장은 2025회계연도 이후에도 계속될 것으로 예상됩니다.

지난 몇 달 동안만 해도 수많은 프로그램 수상과 수상 발표가 있었지만 그 중 다수는 아직 백로그에 반영되지 않았습니다. 이러한 주요 승리는 전 세계적으로 진행되는 당사의 솔루션과 활발한 갈등의 효율성과 대량 납품 능력을 더욱 입증합니다.

예를 들어, Switchblade 600은 미 육군이 저고도 추적 및 공격 병기(LASSO) 프로그램에 따른 첫 번째 조달품으로 선정한 후 미 국방부의 Replicator 계획의 첫 번째 반복 중 하나인 트랜치에 참여하도록 선정되었습니다. 실제로 우리는 방금 Switchblade 600의 첫 번째 배치를 미군에 납품했습니다. 마찬가지로, Switchblade 300은 미국 해병대에서 OPF-L(Organic Precision Fires-Light) 기록 프로그램의 첫 번째 트랜치로 선택했습니다.

이 세 가지 중요한 발표 외에도 Switchblade는 최근 승인된 우크라이나 보안 지원 이니셔티브(Ukraine Security Assistance Initiative)에서도 발표되었습니다. 아직 계약이 체결되지 않은 이 보조금의 대략적인 가치는 3억 달러를 초과합니다.

미국 국방부 고객의 수요가 증가하는 한편, 국제 동맹국에서도 관심이 증가하는 것을 계속 보고 있습니다. 우리는 우크라이나와 다른 외국에 대한 향후 국제 판매를 더욱 용이하게 할 미국 국방부 다년 ID/IQ 계약에 가까워지고 있습니다. 사실, 우리는 방금 Switchblade 300 및 600에 대한 첫 번째 리투아니아 주문을 받았습니다.

Switchblade에 대한 수요가 계속 증가함에 따라 AV는 고객의 증가하는 기대를 충족할 준비가 되어 있습니다. 현재 제조 수준은 연간 5억 달러 이상의 제품 수익을 지원하도록 확장되었으며 추가적인 생산 능력 확장을 적극적으로 계획하고 있습니다. 우리는 현재 미국 국방부와 동맹국에 임무를 성공적으로 수행하는 데 필요한 제품과 기술을 공급할 준비가 되어 있습니다. LMS 사업은 지난 해 엄청나게 성장했으며 2025 회계연도에도 마찬가지로 성장을 이끌 것으로 예상됩니다.

이제 이전에 무인 시스템 부문으로 불렸던 무인 시스템 부문으로 넘어갑니다. 4분기 매출은 1억 400만 달러로 전년 동기 대비 소폭 감소했는데, 이는 주로 수상 시기로 인해 발생했습니다. 그러나 2024회계연도 매출은 전년 대비 30% 증가해 총 4억4800만 달러를 기록했다.

Uncrewed Systems 부문 성장의 대부분은 Puma 및 JUMP 20 시스템에서 비롯되었습니다. Puma는 현재 분쟁에서 지배적인 ISR 주력군으로서 소규모 UAS 시장을 계속해서 주도하고 있으며 절실히 필요한 정찰 및 감시를 제공하고 있습니다. 증거로 우크라이나는 Puma를 전장에서 계속해서 많이 활용하고 있으며 향후 분기에 추가 주문이 있을 것으로 예상합니다. 우리는 차세대 소형 UAS 제품 개발을 발전시키는 동시에 경쟁 환경에서 시스템이 동급 최고의 상태를 유지할 수 있도록 Puma를 계속 지원할 것입니다. 우리는 특히 해양 환경을 위해 JUMP 20 플랫폼을 계속해서 개선하고 있습니다. 우리는 최근 새롭게 떠오르는 지정학적 위협으로 인해 해양 작전이 고객에게 점점 더 중요해지고 있다고 믿습니다.

Tomahawk Robotics 인수 1주년이 다가오면서, 그들이 얼마나 잘 수행하고 있는지에 대해 더 이상 기뻐할 수 없습니다. 우리는 Tomahawk의 Kinesis 소프트웨어를 다른 자율 주행 차량과 계속 통합하고 있으며, 이 기술이 고객에게 제공하는 놀라운 공통 제어 기능에 만족하고 있습니다.

우리는 Uncrewed Systems 시장을 계속 정의하는 동시에 적들이 전술을 조정하고 이에 대응하여 고객의 임무가 발전하는 것을 가만히 보고 있지 않습니다. 우리는 고객을 위해 동급 최고 수준을 유지하고 향후 기록 프로그램을 준비하기 위해 매일 혁신을 추구하고 있습니다. 무인 시스템은 전 세계적으로 계속 수요가 높으며 2025 회계연도에는 Puma와 JUMP 20 모두에 대한 국내 및 국제 수요가 늘어날 것으로 예상됩니다.

이제 MacCready Works 부문으로 이동한 MacCready Works 팀은 작년에 새로운 솔루션을 배양하고 AI 및 자율성 기능을 확장하려는 임무를 계속했습니다. 우리는 미국 DoD의 Replicator 프로그램을 위한 차세대 솔루션 개발에 깊이 관여하고 있으며 곧 추가 세부 정보를 제공할 수 있기를 바랍니다. 또한 우리는 HAPS에 대해 계속해서 진전을 이루고 있으며 실제로 SoftBank와 2,500만 달러 규모의 계약을 추가로 확보했는데, 이는 2025 회계연도에 대한 가시성에 반영되었습니다.

마찬가지로 우리는 경쟁적인 물류, 해양 무인 시스템, 우주 로봇 및 기타 흥미로운 플랫폼과 혁신을 통해 계속해서 발전하고 있습니다. 얼마 전 AV는 DARPA에서 기관의 ANCILLARY 프로그램을 위한 X-Plane 설계의 지속적인 개발을 위해 선정되었습니다. Wildcat이라는 이름의 당사 솔루션은 해양 환경에서 선박 기반 운영을 위해 특별히 개발된 그룹 3 수직 이착륙 UAS입니다. Wildcat은 또한 미래 임무를 위한 JUMP 20에 보완적인 기능을 제공합니다. 미국 국방부가 INDOPACOM 지역에 더 많은 초점을 맞추면서 해양 임무가 더욱 중요해지고 있으며, 이 지역의 고객을 계속 지원하게 되어 자랑스럽게 생각합니다.

이러한 주요 성과 외에도 우리는 Autonomy Retrofit Kit(ARK) 및 AVACORE를 포함한 새로운 자율성 솔루션 제품군도 발표했습니다. ARK를 사용하면 운영자는 경쟁 환경에서 작동하는 동안 완전 자율 실행을 위한 임무 목표를 가지고 단일 또는 다중 차량 무인 팀에 작업을 수행할 수 있습니다. ARK에는 또한 AV의 컴퓨터 비전 소프트웨어 제품군인 SPOTR-Edge가 사전 설치되어 제공됩니다. 이를 통해 주야간 운영 관련 개체의 온보드 감지, 분류, 위치 파악 및 추적이 가능합니다. 또한 AVACORE는 AeroVironment의 자율성 소프트웨어 제품군으로 무인 시스템을 위한 개방형 프레임워크를 제공합니다. 자동 조종 장치, RF 통신 장치 및 센서와 같은 모듈식 인터페이스 세트를 갖추고 있으며 새로운 플랫폼 및 애플리케이션과의 신속한 통합을 지원합니다.

요약하자면, MacCready Works는 파괴적인 새로운 솔루션을 개발하고 제공한다는 사명을 이행하고 있으며 2025 회계연도에 더욱 흥미로운 발표를 기대합니다.

이제 저는 4분기 및 전체 연도 재무 검토를 위해 Kevin McDonnell에게 전화를 맡기고 싶습니다. 케빈?

케빈 맥도넬

고마워요, 와히드.

오늘 저는 4분기 및 2024 회계연도 전체 회계연도 실적의 주요 내용을 검토할 예정이며, 이 기간 동안 당사 웹사이트에서 볼 수 있는 보도 자료 및 수익 프레젠테이션을 가끔 참조하겠습니다.

Wahid가 언급했듯이 이제 무인 시스템 부문을 Uncrewed(UxS) 부문으로 지칭하겠습니다.

2024 회계연도는 기록적인 한 해였으며 4분기는 역대 최고 매출 분기로 강세를 보였습니다. 우리는 이러한 비즈니스 모멘텀이 FY '25에도 계속될 것으로 예상합니다.

2023회계연도 매출은 7억1670만달러로 2023회계연도 5억4050만달러에 비해 33% 증가했다.

올해 가장 큰 부문은 Tomahawk 인수, 중형 UAS 및 UGV 사업을 포함하는 소규모 UAS의 조합인 Uncrewed Systems(UxS)였습니다. UxS의 올해 매출은 4억 4,800만 달러로 전년도 3억 4,390만 달러보다 30% 증가했습니다. Puma 수요는 UxS 매출의 62%를 차지할 정도로 강세를 유지했지만, 해당 부문은 연중 지상 차량 및 Tomahawk 제품의 기여와 함께 JUMP 20 제품에서 6,150만 달러를 창출했습니다.

Loitering Munition Systems(LMS)는 지난 회계연도 1억 2,060만 달러에 비해 60% 증가한 1억 9,260만 달러의 매출을 기록했습니다. LMS 수익의 62%는 Switchblade 600 제품 및 서비스에서 나왔고 나머지는 주로 Switchblade 300 Block 20 제품에서 나왔습니다.

MacCready Works 부문의 수익은 7,610만 달러였습니다. 이는 지난 회계연도의 7600만 달러와 비교하면 보잘것없는 수준이다. MacCready Works 성장은 미국 정부 예산 승인 지연으로 인해 부정적인 영향을 받았습니다.

4분기 매출 측면에서 보면, 2023 회계연도 4분기의 1억 8,600만 달러에 비해 6% 증가한 1억 9,700만 달러의 역대 최대 매출을 달성했습니다.

Uncrewed Systems(UxS)의 매출은 1억 370만 달러로 작년의 1억 2220만 달러보다 15% 감소했으며 소규모 UAS의 성장으로 인해 우크라이나 매출 감소로 인해 가장 큰 감소세를 보였습니다. Puma 수요는 UxS 매출의 45%를 차지한 반면, JUMP 20 제품 판매는 4분기 동안 UxS 매출의 약 30%를 차지했습니다.

Loitering Munitions Systems(LMS)는 4분기 동안 작년 4,250만 달러에 비해 74% 증가한 7,380만 달러의 매출을 기록했으며, Switchblade 600과 Switchblade 300 Block 20 모두에서 비슷한 매출 기여를 했습니다.

MacCready Works 부문의 매출은 1,950만 달러로, 지난 회계연도 4분기의 2,140만 달러에 비해 9% 감소했습니다. 이는 주로 HAPS SoftBank 수익의 지연과 지속적인 결의로 인한 미국 국방부 자금 지원 지연으로 인한 것으로, 이로 인해 여러 MacCready Works 프로그램에 영향을 미쳤습니다.

수익 프레젠테이션의 슬라이드 6에는 제품 수익과 서비스 수익이 구분되어 있습니다. 제품 수익은 총 수익의 82%를 차지했는데, 이는 주로 소형 UAS 및 Loitering Munitions와 중형 UAS 사업체의 강력한 제품 수익에 힘입어 전년도 65%보다 증가한 수치입니다. 우리는 가까운 미래에도 매출 대비 제품 매출이 80% 이상을 유지할 것으로 예상합니다.

총 마진으로 이동합니다. 수익 프레젠테이션의 슬라이드 7에서는 조정된 제품 및 서비스 총마진의 추세를 보여주고, 슬라이드 13에서는 GAAP 총마진을 조정된 총마진으로 조정합니다. 여기에는 무형 상각비 및 기타 비현금 구매 회계 항목이 제외됩니다.

해당 연도의 통합 GAAP 총 마진은 전년도 32%에서 40%로 증가했습니다. GAAP 총마진의 개선은 제품 수익의 혼합과 서비스 총마진의 증가가 결합된 결과였습니다.

조정된 총 마진으로 이동합니다. 2024 회계연도 전체 조정 총마진은 42%에 달했는데, 이는 지난해 같은 기간의 35%에 비해 크게 증가한 수치입니다. 개선은 GAAP 총 마진과 동일한 요인에 의해 주도되었습니다. 우리는 2025 회계연도에 조정된 전체 총마진이 소폭 하락할 것으로 예상하지만 계속해서 낮은 40% 수준을 유지할 것으로 예상합니다.

연간 조정된 제품 총 마진은 43%로 회계연도와 동일했습니다. 작년 회계연도에는 LMS 제품 수익이 증가했지만요. 조정된 서비스 총 마진 측면에서 전체 연도는 작년 18%에 비해 33%로 마감되었습니다. 상기시키자면, 작년의 서비스 총 마진은 MUAS COCO 운영의 축소로 부정적인 영향을 받았습니다.

4분기 조정 총마진은 40%로 마감되었으며, 이는 지난해 같은 기간의 39%보다 증가한 수치입니다. 개선은 전체 회계연도와 동일한 요인에 의해 주도되었습니다. 해당 분기의 조정된 제품 총 마진은 지난 회계연도 4분기의 47%에 비해 41%였으며, 이는 올해 Loitering Munitions Systems 제품 수익의 증가와 전반적인 혼합을 반영합니다. 조정 서비스 총마진 측면에서 4분기는 38%로 지난해 같은 분기의 13%보다 높았습니다. 다시 말하지만, 작년 4분기 서비스 총 마진에는 COCO 운영 축소의 영향이 포함되었습니다.

조정 EBITDA와 관련하여 수익 프레젠테이션의 슬라이드 14에는 GAAP 순이익과 조정 EBITDA의 조정 내용이 나와 있습니다. 2024 회계연도 전체 조정 EBITDA는 1억 2,800만 달러로 지난 회계연도보다 3,800만 달러, 즉 42% 증가했습니다. 이러한 증가에 기여한 주요 요인은 매출과 총마진의 증가였으며, 이는 R&D 투자 증가와 판관비 증가로 부분적으로 상쇄되었습니다. 2024 회계연도 4분기 조정 EBITDA는 2,200만 달러로 지난 회계연도 4분기보다 2,400만 달러, 즉 52% 감소했습니다. 전년 대비 조정 EBITDA가 낮아진 것은 R&D 및 SG&A 비용이 높아진 결과입니다. 이에 대해서는 다음에 다루겠습니다.

무형 상각비 및 인수 관련 비용을 제외한 SG&A 비용은 전년도 매출의 15%인 8,100만 달러에 비해 1억 700만 달러, 즉 매출의 15%였습니다. 매출 대비 판관비(SG&A) 비용은 동일하게 유지되었지만 Tomahawk 인수로 인한 증가와 국내 및 국제 영업 팀의 지속적인 확장이 포함되었습니다. 4분기 SG&A 비용은 3,300만 달러(수익의 17%)로 전년도 매출의 2,300만 달러(13%)와 비교됩니다. 전년 대비 증가는 Tomahawk 인수, 판매 팀 확장 및 또 다른 기록적인 해 이후 성과 기반 보상 증가에 기인합니다.

해당 연도의 R&D 비용은 9,800만 달러(수익의 14%)로 전년도의 6,400만 달러(수익의 12%)와 비교됩니다. 달러 기준 및 매출 비율 모두에서 R&D 비용의 증가는 차세대 Group 1 UAV, JUMP 20의 해상 버전에 대한 투자, HAPS 태양광 항공기에 대한 투자 및 기타 신제품에 대한 투자의 결과입니다. 4분기 R&D 비용은 3,500만 달러(수익의 18%)로 전년도 매출의 1,600만 달러(9%)와 비교됩니다. 4분기 AV R&D 자금의 상당 부분이 미국 DoD 프로그램 중 일부에 전달되었으므로 정부 회계 연도에 대한 미국 연방 예산 확정이 보류되어 자금 조달이 지연되었습니다. 당사는 제품 포트폴리오 전반에 걸쳐 지속적인 투자를 진행함에 따라 2025회계연도 R&D 비용이 12~13% 범위에 이를 것으로 예상합니다.

이제 GAAP 수익으로 전환해 보겠습니다. 2024 회계연도에 회사는 5,970만 달러의 순이익을 창출했으며, 이는 '23 회계연도에 기록된 1억 7,620만 달러의 순 손실 대비 2억 3,580만 달러의 순이익이 증가한 것입니다.

2023 회계연도에 회사는 중형 UAS 사업에 대해 1억 5,600만 달러의 영업권 감액을 인식했고, 관련 COCO 사이트 폐쇄에 따른 가속화된 무형 상각비 3,410만 달러를 인식했습니다. 호감도의 균형은 무형 상각비 및 기타 인수 관련 비용 1,010만 달러 감소, 조정 총이익 1억 1,040만 달러 증가, 이자 비용 510만 달러 감소, 주식 관련 투자 수입 80만 달러 증가에 기인할 수 있습니다. . 이는 R&D 지출 3,340만 달러 증가, 무형 상각비를 제외한 판관비 2,640만 달러 증가, 세금 1,660만 달러 증가, 기타 손실 400만 달러 증가로 부분적으로 상쇄되었습니다. 이는 대부분 주식 투자 포트폴리오의 미실현 손실과 관련이 있습니다.

우리의 연간 세율은 약 3%로 끝났다는 점에 유의해야 합니다. 그러나 우리는 FY '25의 세율이 8%에서 9% 범위로 증가할 것으로 예상합니다.

4분기에 회사는 작년 같은 기간에 보고된 1억 6,050만 달러의 순 손실 대비 600만 달러의 순이익을 창출했습니다.

슬라이드 11은 GAAP와 조정 또는 비GAAP 조정 희석 EPS의 조정을 보여줍니다. 회사는 조정된 주당 순이익을 발표했습니다. 2024 회계연도 희석 주당 순이익은 2.99달러, 2023 회계연도 희석 주당 순이익은 1.26달러입니다. 2024 회계연도 4분기 조정 주당 순이익은 0.43달러, 2020년 4분기 희석 주당 0.99달러였습니다. 2023 회계연도.

대차 대조표로 전환합니다. 4분기 말 현재 우리의 총 현금 및 투자액은 9,430만 달러에 달했는데, 이는 3분기 말 1억 2,900만 달러에 비해 훨씬 높습니다. 2024 회계연도 말 기준 우리의 총 부채는 2,800만 달러였으며, 이는 회계연도 동안 1억 700만 달러의 기간 대출 시설을 상환했기 때문입니다.

2025 회계연도에는 운전 자본이 분기별로 약간의 변동을 보이면서 현재 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 우리는 미군과 새로운 계약을 체결함에 따라 미청구 채권이 어느 정도 감소하기 시작할 것으로 기대합니다. 우리의 자본 지출은 매출의 약 5%에 해당하는 낮은 한 자릿수 수준을 유지해야 합니다. 우리는 성장을 지원하기 위해 새로운 시스템, 시설, 제조 툴링 및 설비에 지속적으로 투자하고 있습니다. 전반적으로 우리는 2025 회계연도에 잉여 현금 흐름이 크게 증가할 것으로 예상합니다.

이제 저는 상황을 와히드로 되돌리고 싶습니다.

와히드 나와비

고마워요, 케빈.

2024년 회계연도가 성공적으로 마무리된 가운데 슬라이드 #7에서 2025회계연도에 대한 지침을 다음과 같이 제공하게 되어 기쁘게 생각합니다. 매출은 7억 9천만 달러에서 8억 2천만 달러 사이로 예상됩니다. 우리는 순이익을 7,400만 달러에서 8,300만 달러, 즉 희석주당 2.61~2.92달러로 예상합니다. 비GAAP 조정 EBITDA는 1억 4,300만 달러에서 1억 5,300만 달러 사이입니다. 우리는 R&D가 매출의 12~13%를 차지할 것으로 예상합니다.

2024 회계연도 말에 우리의 자금 지원 잔고는 4억 달러로 건전하게 유지되었습니다. 결과적으로 2025 회계연도 수익 지침 범위의 중간 지점에 대한 가시성은 55%입니다. 이러한 가시성 수준은 최근 몇 년간보다 낮지만, 우리의 가시성은 정부 계약 과정의 일부 불확실성을 반영한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. LMS 사업에서만 3억 달러가 넘는 주문을 포함하여 고객이 추가로 많은 상을 발표했지만 아직 백로그에 포함되지 않았습니다. 우리는 연간 지침을 달성할 것을 확신하며 파이프라인의 이러한 상과 기타 기회가 주문 및 수익으로 전환됨에 따라 향후 분기에 그에 따라 가시성을 업데이트할 것입니다.

우리는 상반기 수익이 전체 회계연도의 거의 45%를 차지할 것으로 예상합니다. 또한 1분기 매출이 상반기 매출의 약 절반을 차지할 것으로 예상됩니다.

우리는 자율 AI 지원 무인 솔루션에 대한 글로벌 수요가 가속화되어 사업 전반에 걸쳐 지속적인 성장을 이룰 것으로 예상합니다. 강력한 성과와 실행을 감안할 때, 우리는 2025 회계연도가 AeroVironment의 또 다른 기록적인 회계연도가 될 것이라고 확신합니다. 우리는 수십 년간의 신뢰할 수 있는 경험, 실전에서 검증된 솔루션, 타의 추종을 불허하는 설치 기반, 동급 최고의 기술 및 타의 추종을 불허하는 제조 용량으로 이 시장에서 독보적인 입지를 차지하고 있습니다. 우리는 업계 리더이자 원래의 방위 기술 혁신자로서 미국 국방부 예산 우선순위의 혜택을 받을 수 있는 좋은 입지를 유지하고 있습니다. 우리는 회사를 건전한 다년간의 매출 성장을 위해 포지셔닝했으며, 이는 강력한 주주 가치 창출로 이어집니다. 우리 회사는 2025 회계연도를 훨씬 넘어 상당한 성장을 이룰 준비가 되어 있습니다.

질문을 받기 위해 통화를 넘기기 전에 오늘 통화의 핵심 내용을 요약해 보겠습니다. 첫째, 연간 매출과 수익성이 새로운 기록을 세웠으며, 7년 연속 매출 성장을 기록했습니다. 둘째, 우리는 강력한 4분기 실적을 달성하고 재정적 기대치를 충족하거나 초과했습니다. 셋째, Loitering Munitions Systems 부문은 계속해서 회사의 주요 성장 동력이 되고 있으며 Switchblade 솔루션 제품군에 대한 수요가 2025 회계연도에 다시 증가할 것으로 예상합니다. 그리고 넷째, 우리 사업의 기본은 그 어느 때보다 강력합니다. 우리는 2025 회계연도가 회사의 또 다른 기록을 세우는 해가 될 것으로 기대합니다.

고객이 중요한 임무를 달성할 수 있도록 돕기 위한 AeroVironment 팀의 헌신과 노력에 감사드립니다. 저희 회사를 성원해 주시는 주주 여러분께 감사드리며, 무엇보다 저희에게 서비스를 맡겨주신 고객 여러분께 감사드립니다. 우리는 이 중요한 시기에 그리고 미래에 우리나라와 동맹국을 지원할 수 있게 된 것을 영광으로 생각합니다.

이제 Kevin, Jonah와 저는 여러분의 질문을 받겠습니다.

질의응답 세션

운영자

감사합니다. [운영자 지침] 첫 번째 질문은 Jefferies의 Greg Konrad 라인에서 나왔습니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

그렉 콘라드

좋은 저녁이에요.

와히드 나와비

좋은 저녁이에요, 그렉.

케빈 맥도넬

좋은 저녁이에요, 그렉.

그렉 콘라드

LMS의 연간 생산 능력이 5억 달러 이상이라고 하셨습니다. 이는 회계연도 2024년 매출의 약 2.5배 또는 2.5배 이상입니다. LMS의 지속적인 성장을 통해 연간 생산 능력에 도달할 수 있을 것이라고 말씀하셨다면 일정을 말씀해 주시겠습니까?

와히드 나와비

물론이지, 그렉. 따라서 우리는 거의 매월 생산 속도를 계속 확장하고 있습니다. 그래서 비율은 계속 증가하고 있습니다. 그리고 4분기를 보셨듯이 우리는 7,400만 달러 이상의 수익으로 분기를 마무리했습니다. 4분기와 마찬가지로 3분기에서 4분기로의 증가가 중요하다는 것을 알 수 있습니다. 우리는 동일한 증가율이 계속 될 것으로 예상합니다. 우리의 목표는 항상 용량 측면에서 고객의 요구보다 앞서 나가는 것입니다. 지금까지 지난 3년 이상, 특히 코로나19 시대와 반도체 및 칩 부족 상황 속에서도 우리는 고객의 요구를 적절하게 충족시키는 데 성공했습니다. 따라서, 우리가 약 [5억 달러](ph) 상당의 생산 능력에 도달할 수 있는 날은 그리 멀지 않습니다. 그리고 이는 고객의 기대와 우리가 보고 있는 수요 신호, 특히 다음 몇 분기 동안 받을 것으로 예상되는 주문과 일치할 것입니다.

그렉 콘라드

그리고 아마도 후속 조치로 지침을 보면 EBITDA 마진은 25년 중반에 약 60bps 증가했습니다. 귀하께서는 2025년 회계연도에 R&D가 12%~13% 범위에 머물 것으로 예상한다고 말씀하셨습니다. 하지만 드라이버에 대해 얘기해 주실 수 있나요? LMS 믹스는 얼마나 되나요? LMS 내에서 마진 확장을 기대하십니까, 아니면 마진 확장의 일부 이동 부분만을 예상하십니까?

와히드 나와비

확신하는. 따라서 Greg는 일반적으로 작은 UAS 수요와 훨씬 빠르게 성장하는 LMS 비즈니스 사이에 상당한 혼합 변화가 있음에도 불구하고 회계 연도 '25에 대한 우리의 마진은 매우 건강할 것입니다. LMS의 성장은 공격적이고 매우 강력하지만 LMS 사업 내에서도 해당 혼합의 마진 프로필을 성공적으로 높일 수 있었습니다. 따라서 우리는 미군 및 국제 동맹국과 새로운 계약을 협상하면서 이러한 마진이 일년 내내 개선될 것으로 기대합니다. 그러나 올해 전반적으로 우리는 시장이 계속해서 성장할 것이라고 믿고 있으며, LMS는 계속해서 우리 사업에서 가장 빠르게 성장하는 부문이며, 우리가 늘릴 수 있는 능력이 있고 공장을 균등하게 로드하고 있다는 사실을 믿습니다. , 우리는 LMS 사업의 마진 프로필을 계속해서 개선할 수 있을 것이라고 믿습니다. 이 모든 것은 기본적으로 1년 내내 2024년과 거의 비슷한 마진으로 해석되어야 합니다.

케빈 맥도넬

따라서 우리의 총 마진은 조정 총 EBITDA를 약간 개선하고 있습니다.

와히드 나와비

좋아요.

그렉 콘라드

그건 그대로 두겠습니다. 감사해요.

와히드 나와비

고마워요, 그렉.

운영자

감사합니다. 다음 질문을 기다리시기 바랍니다. 다음 질문은 Baird와 Peter Arment의 대사에서 나옵니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

피터 아멘트

안녕하세요. 감사합니다. 좋은 오후입니다. 와히드, 케빈, 조나님, 좋은 결과를 얻었습니다.

와히드 나와비

감사합니다.

피터 아멘트

이봐, 와히드, 당신이 3억 달러를 언급했는데, LASSO, Replicator, OPF-L 등을 모두 나열했는데 그 중 일부는 우크라이나에 있었고 리투아니아도 언급된 것 같아요. 그래서, 당신은 4분기 실행률에 대해 방금 이야기했습니다. 그렇다면 LMS를 통한 3억 달러 규모의 롤링에 대해 어떻게 생각합니까? 18개월 정도 지나면 국내 고객의 추가 주문이 나올까요? 해당 계약이 어떻게 진행되는지에 대해 어떻게 생각합니까?

와히드 나와비

확신하는. 그래서 피터, 우리는 여러 분야에서 노력하고 있습니다. 아직 주문이 확보되지 않은 주된 이유는 고객의 계약 역량과 일정 때문입니다. 미국 정부는 정부 회계 연도의 거의 절반 동안 예산이 승인되지 않는다는 점에서 큰 어려움을 겪었으며 이제 모든 예산을 다른 공급업체와 계약하려고 합니다. 특히 우리의 경우 다년간의 작업을 진행하고 있기 때문에 더욱 그렇습니다. 특히 우리가 해당 계약의 핵심적이고 중요한 조건 중 일부를 협상하고 있기 때문에 시간이 조금 더 걸리는 계약입니다. 따라서 우리는 이번 회계연도에 3억 달러 상당의 잠재적 주문이 거의 모두 실현되거나 계약으로 전환될 것으로 기대합니다. 우리는 그 모든 것을 기대하고 그 이상을 기대합니다.

나는 단지 연말의 잔고가 그다지 강하지 않고 가시성이 지난 회계연도만큼 강하지 않다는 점을 지적하려고 했을 뿐입니다. 비록 지금은 전체 연도 수치가 훨씬 높지만 말입니다. 그러나 우리는 향후 9개월에서 12개월 내에 이를 계약으로 전환할 것이라고 믿는 작업 중인 주문에 대해 상당한 상승 여력이 있다고 봅니다.

케빈 맥도넬

그리고 그 계약의 시점이 올해나 내년에 우리가 수익을 창출할 수 있는 능력을 결정할 겁니다.

와히드 나와비

좋아요.

피터 아멘트

이해했다. 그리고 후속 조치로서 Kevin, 당신은 준비된 발언에 대해 미청구 금액을 언급했습니다. 그래서 그것은 전년 대비 약 9 천 5 백만 달러 증가했습니다. 하지만 계속해서 성장하고 있나요? 당신은 새로운 계약을 맺을 것이라고 말했는데, 그러면 조건이 바뀔 수도 있을 것 같아요. 하지만 여기서는 미청구에 대해 어떻게 생각할까요? 그리고 우리가 25년 회계연도를 생각할 때 그것은 어디로 갈까요? 감사해요.

케빈 맥도넬

응. 내 말은, 우리가 새로운 계약을 맺으면 좋은 이정표가 될 것이라는 뜻입니다. 따라서 우리는 해당 수익의 일부에 대해 진행 지불을 인식하거나 받을 수 있습니다. 그러나 우리는 단기적으로는 그렇게 기대하지 않습니다. 따라서 가까운 시일 내에 미청구 금액에 약간의 변동이 있을 수 있으며 이전 계약이 종료되고 새 계약이 시작됨에 따라 하락하기 시작할 새 계약을 얻을 수 있는 지점에 도달할 수 있기를 바랍니다. 하지만 올해 전반적으로 우리는 우리와 거의 같은 위치에 있어야 한다고 생각합니다. 우리는 약간 위아래로 튀어 오를 것입니다.

피터 아멘트

알았어요. 다시 한 번 감사드립니다.

와히드 나와비

천만에요, 피터.

운영자

감사합니다. 다음 질문을 기다려주세요. 다음 질문은 RBC의 Ken Herbert 라인에서 나왔습니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

켄 허버트

응. 안녕. 좋은 아침 또는 좋은 오후, 와히드와 케빈.

와히드 나와비

좋은 오후에요.

케빈 맥도넬

좋은 오후에요.

켄 허버트

응. 안녕하세요, 저는 내년의 최고 전망에 대해 후속 조치를 취하고 싶었습니다. LMS 부문에 대해 말씀하신 수치 중 일부를 적용하면 분명히 전자의 성장이 제한적이라는 것을 의미합니다. UAS 세그먼트. 그렇다면 25년 회계연도의 두 부문 사이에 더 세밀한 포인트를 부여하기 위해 각각 성장에 대해 어떻게 생각해야 할까요?

와히드 나와비

따라서 Ken, 우리는 올해뿐만 아니라 향후 몇 년 동안 모든 부문이 성장할 것으로 기대합니다. 우리의 모든 부문은 회계연도 '25년 1위를 포함하여 다년간 매우 매력적인 성장 궤적과 예측을 가지고 있습니다. 분명히 Loitering Munitions는 최근에 얻은 매우 큰 발표와 상으로 인해 가장 빠르게 성장하는 회사 중 하나가 될 것입니다. 이는 곧 계약으로 전환될 것입니다.

무인-무인 시스템 사업의 경우, 그 수요는 실제로 계약 시기에 따라 달라집니다. 아시다시피, 우리는 통보를 받았고 우크라이나에 대한 우크라이나 지원 패키지의 일부로 발표되었습니다. 그것은 잠재적인 성장 기회 중 하나이며, 이는 주문에도 반영되지 않았습니다. 그리고 우리는 여러 가지 국제적 기회를 가지고 있습니다. 많은 국제적 동맹국도 우리의 소형 UAS를 적재하고 재고를 늘리고 있으며, 특히 우크라이나에서의 솔루션 성과를 감안할 때 더욱 그렇습니다. 그리고 파이프라인이 성장하고 있기 때문에 앞으로도 계속 성장할 것입니다.

따라서 전반적으로 UxS 또는 Uncrewed Systems가 성장할 것으로 예상하지만 가장 큰 성장 또는 가장 강력하고 가장 높은 성장은 LMS 사업에서 나올 것입니다. 그리고 그 그림은 분기마다 또는 연도별로 광학적으로 다르게 보일 것입니다. 주로 우리가 그것을 실제 분기로 변환할 계약 시기 때문입니다.

켄 허버트

좋아요. 도움이 되는. 감사합니다. 그리고 아마도 요즘 변화하는 경쟁 구도에 관해 훨씬 더 많은 논의를 할 수 있다면 어떨까요? 그리고 [Anduril](ph)과 같은 회사의 최근 외국 군수품 판매의 잠재적인 볼륨을 살펴보면 상당히 공격적으로 점유율을 차지하고 있는 것 같습니다. 어쩌면 Wahid, 경쟁 환경과 특히 AVAV의 경쟁 강점을 보는 위치, 계속해서 점유율을 차지할 수 있는 능력이나 시장이 성장함에 따라 귀하의 능력에 대해 우리가 어떻게 생각해야 하는지, 상대적인 성장에 대해 우리가 어떻게 생각하는지를 다룰 수 있을 것입니다. 다른 회사에?

와히드 나와비

확신하는. 정말 좋은 질문이네요, 켄. 당신이 그것에 대해 이야기하거나 우리에게 그 질문을 하게 되어 기쁩니다. 왜냐하면 우리는 매우 가깝고 이러한 것들을 매우 밀접하게 따르고 있기 때문입니다. 무엇보다도 최근 FMS에서 본 발표는 단지 ​​승인일 뿐입니다. 사실 아직 계약은 아니거든요. 이러한 회사를 허용하는 것은 국무부의 승인일 뿐입니다. 그리고 실제로 계약 및 주문으로 전환하려면 해야 할 일이 훨씬 더 많습니다.

두 번째, 우리는 대만이 Switchblade를 포함한 AV 솔루션을 더 선호하고 인수하기를 원한다는 것을 알고 있습니다.

셋째, 앞서 말했듯이 이 시장은 상당히 빠르게 성장하고 있습니다. 따라서 훨씬 더 많은 경쟁자가 나타나는 것은 매우 자연스러운 일입니다. 왜냐하면 더 많은 경쟁을 불러일으킬 것이고 미군과 동맹국은 정의에 따라 시장에 두 명 이상의 플레이어가 있도록 할 것이기 때문입니다.

이 모든 것을 감안할 때, 전투에서 입증된 테스트 및 전투 테스트를 거친 솔루션인 승률과 대량 제공 능력 측면에서 우리가 보유한 실적은 타의 추종을 불허합니다. 많은 사람들이 솔루션을 제공할 수 있거나 솔루션을 보유하고 있다고 말할 수 있지만 실제로 전투 테스트를 거친 솔루션을 대량으로 제공하는 것보다 프로토타입과 발표 사이에는 큰 차이가 있습니다.

그래서 우리는 성공할 확률을 좋아합니다. 시장은 계속해서 성장할 것입니다. 우리는 아마도 이 분야에서 더 많은 경쟁을 보게 될 것입니다. 그러나 그것은 우리에게 새로운 것이 아닙니다. 우리는 이 분야에서 수년 동안 경쟁해 왔습니다. 그리고 언제나, 우리는 이 영화를 계속해서 보았습니다. 경쟁업체가 약속을 이행할 수 없을 때마다 우리는 이를 이행할 준비가 되어 있으며 실제로 과거 우리 역사상 여러 번 이런 일이 일어났습니다. 따라서 특히 지금 인도 태평양에서 일어나고 있는 분쟁의 시간적 민감성을 고려할 때 이러한 일을 적시에 대량으로 실제로 전달할 수 있는 사람은 없습니다.

켄 허버트

엄청난. 고마워요, 와히드.

와히드 나와비

고마워요, 켄.

운영자

감사합니다. [교환원 안내] 다음 질문을 기다리시기 바랍니다. 다음 질문은 브라이스 샌드버그(Bryce Sandberg)와 윌리엄 블레어(William Blair)의 대사에서 나옵니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

브라이스 샌드버그

와히드, 케빈, 조나님, 안녕하세요.

와히드 나와비

안녕하세요. 좋은 오후입니다.

브라이스 샌드버그

당신이 발표한 P550 항공기에 대해 조금 이야기해 줄 수 있을지 궁금합니다. 예를 들어, 그 항공기에 대한 비전은 무엇인가요? 그리고 제 생각에는, 그것이 장기 지속형 Puma나 JUMP 20과 어떻게 다른가요?

와히드 나와비

미안해요. 잘 못 들었어요. 질문을 다시 한번 말씀해 주시겠어요?

브라이스 샌드버그

응. 발표하신 P550 항공기에 대해 조금 이야기해 주실 수 있는지 궁금합니다. 예를 들어, 그 항공기에 대한 비전은 무엇입니까? 그리고 내구성이 뛰어난 Puma나 JUMP 20과 어떻게 차별화되나요?

와히드 나와비

알았어요. 좋아요. P550. 따라서 P550은 미 육군의 장거리 정찰 프로그램 요구 사항에 맞게 설계된 차세대 그룹 1/그룹 2 UAS입니다. LRR 프로그램에 대한 미 육군의 요구 사항과 지금까지 우리가 발표한 성능 사양(P550에 대한 제한된 양)을 살펴보면 이는 실제로 고객의 요구와 직접적으로 관련되어 있습니다. , 그들이 작성한 요구 사항. 우리는 이것이 환상적인 능력이라고 믿습니다. 이는 실제로 JUMP 20과 Pumas의 임무를 향상시킵니다. 장기적으로 나는 P550이 Puma보다 더 강력한 판매원이 될 것으로 예상합니다.

따라서 본질적으로 이는 혁신을 지속하고 모든 경쟁에서 앞서 나갈 수 있는 파괴적인 카테고리 혁신을 통해 시장을 지속적으로 선도하는 방식입니다. 이것이 바로 P550의 모든 것입니다. 우리는 내일 여기 뉴욕시에서 열리는 투자자의 날 컨퍼런스에서 투자자들과 이에 대해 더 많은 것을 공유할 것입니다. 그리고 우리는 LRR뿐만 아니라 거기에 있는 다른 많은 기회에서 경쟁하기를 기대합니다. LRR 기회는 최근에 발표되었으며 우리는 실제로 제안을 전달했으며 가까운 시일 내에 그들의 결정을 기대하고 있습니다.

브라이스 샌드버그

엄청난. 고마워요, 와히드.

와히드 나와비

천만에요.

운영자

감사합니다. 다음 질문을 기다리시기 바랍니다. 다음 질문은 BTIG의 Andre Madrid 라인에서 나왔습니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

안드레 마드리드

얘들 아. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 지난 주에 발표된 대만 FMS 판매에 대해 좀 더 이야기하면서 먼저 시작하고 싶습니다. 따라서 귀하와 귀하의 경쟁자에 대한 해당 프로그램의 혼합을 생각한다면, 경쟁사에 비해 제한된 범위와 그 초점을 고려할 때 Switchblade가 인도 태평양에서 얼마나 시장성이 있을 수 있다고 생각하십니까? 인도-태평양처럼 넓은 지역에 사격장이 있나요? 그리고 Switchblade 제품 라인에서 더 나아가면서 범위를 확장하려는 맥락에서 어떤 생각이 있습니까?

와히드 나와비

안드레, 다시 한 번 좋은 질문이네요. 이에 대한 몇 가지 생각을 지적하겠습니다. 첫째, 이러한 발표는 기본적으로 아직 주문이 아닌 승인이었습니다. 따라서 거기에서 우리와 경쟁사 모두가 실제 주문을 확보하려면 아직 갈 길이 멀습니다.

둘째, 두 가지 솔루션은 실제로 동일한 임무를 대상으로 하지 않습니다. 두 번째로 어떤 유형의 임무를 수행하는지에 있어서는 상당히 다릅니다.

세 번째, Switchblade 600은 우리가 알고 있는 유일한 배회 탄약으로 Replicator 프로그램의 일부로 공개적으로 발표되었습니다. 그리고 우리 모두는 공개 정보를 통해 미국 DoD 내의 Replicator 계획이 지금까지 INDOPACOM 전역에 매우 초점을 맞추고 있으며 그곳에서 갈등이 일어나고 있다는 것을 알고 있습니다. 따라서 우리 고객은 자신에게 가장 필요한 것이 무엇인지 알고 있으며 우리 솔루션을 선택했습니다. 그리고 우리 고객이 공개적으로 발표한 이유는 미 육군의 기여의 일환으로 Replicator용 Switchblade 600을 1000개 이상 조달할 예정이기 때문입니다.

그래서 우리는 우리의 기록이 그 자체로 말하도록 놔두었습니다. 우리는 이미 수천 대의 시스템을 제공했습니다. 내가 말했듯이, 우리는 이 분야에서 더 많은 경쟁자를 보게 될 것입니다. 우리는 10년 넘게 이 분야에서 경쟁해 왔으며 수천 대의 시스템을 제공해 왔습니다. 그리고 우리는 오늘날 높은 수준의 신뢰성과 전투에서 입증된 품질로 수천 대의 제품을 대량으로 제공할 수 있는 유일한 회사이며 이는 INDOPACOM 분쟁에 매우 중요합니다. 그래서 우리는 그것을 매우 자랑스럽게 생각하며 업계에서 타의 추종을 불허한다고 생각합니다. 발표는 많이 일어날 수 있으며 과거의 많은 발표에서 보았듯이 최종 결과는 처음에 발표된 결과와 다소 다른 것 같습니다. 따라서 우리는 경쟁을 기대하며 프로세스가 진행되는 동안 계속 업데이트해 드리겠습니다.

안드레 마드리드

완벽한. 정말 도움이 되는 색상이네요. 감사합니다.

와히드 나와비

천만에요.

안드레 마드리드

그리고 우리가 FMS와 추가 국제 판매 전망 및 그 혼합 변화에 대해 더 많이 살펴보는 것처럼, 귀하가 받은 관심에 대해 어떤 종류의 정량적 지표를 제공할 수 있습니까? 실제적이고 활발한 대화가 얼마나 진행되고 있습니까? 나는 이것이 귀하가 판매 승인을 받은 50개 이상의 국가와 관련하여 이전에 강조한 내용이라는 것을 알고 있습니다. 그렇다면 대화가 어떻게 진행되고 있는지 그리고 미국 동맹국으로부터 얼마나 더 많은 수요를 얻고 있는지에 대한 어느 정도의 정량적 색상이 있을까요?

와히드 나와비

물론이죠, 안드레. 그래서 우리는 아시다시피 Switchblade 300과 600 모두에 대해 최대 50개의 동맹국과 마케팅하고 협력할 수 있는 승인을 받았습니다. 제가 오늘 통화에서 말했듯이 우리는 두 Switchblade 모두에 대해 리투아니아에 대한 첫 번째 국제 주문을 받았다고 말했습니다. 300 및 600. 그 외에도 국무부에서 대만용 Switchblade 300을 승인했다는 발표를 보신 것처럼요. 그 외에도 우리는 여전히 필요에 따라 Switchblade 300 및 600 인수의 다양한 단계에 매우 적극적으로 참여하고 있는 6개 이상의 국가를 보유하고 있습니다. 그리고 이들 국가는 아시아 태평양뿐만 아니라 유럽 전역에도 거의 존재합니다.

그래서 미 국무부와 미군 수출 부서가 매우 바쁘기 때문에 그 과정이 오래 걸립니다. FMS 사무실은 매우 바쁘고 미국 수출과 FMS 판매가 정말, 정말 급증했습니다. 그래서 - 그러나 우리는 참여하고 있으며 거의 ​​모든 사례가 아마도 향후 12~24개월 내에 우리를 위한 일종의 주문으로 전환될 가능성이 가장 높다는 것을 알 수 있습니다.

그 시기를 정확히 파악하기는 극히 어렵습니다. 실제로 각 사례에 따라, 그리고 우리가 겪는 과정에 따라 다르지만 우리는 매우 적극적으로 참여하고 있습니다. 국가들이 관심을 갖고 있습니다. 미 국방부는 우리를 지지하고 국무부도 우리를 매우 잘 받아들였습니다. 시간이 걸릴 뿐입니다.

안드레 마드리드

매우 도움이 됩니다. 감사합니다.

와히드 나와비

고마워요, 안드레.

운영자

감사합니다. 신사 숙녀 여러분, 대기열에 더 이상 질문이 없습니다. 이제 통화를 조나에게 돌려 마무리 발언을 드리고 싶습니다.

조나 티터발린

오늘 컨퍼런스 콜에 참여해 주시고 AeroVironment에 지속적인 관심을 가져주셔서 다시 한 번 감사드립니다. 참고로 이번 통화의 보관된 버전, SEC 서류 및 관련 뉴스는 당사 웹사이트의 투자자 섹션에서 찾을 수 있습니다. 내일 2024년 투자자의 날에 많은 분들을 뵙기를 기대하며, 좋은 저녁 되시기를 바랍니다.

운영자

이것으로 오늘 컨퍼런스콜을 마치겠습니다. 이제 연결을 끊을 수 있습니다.