Oracle Corporation 오라클 (ORCL) 2024년 1분기 어닝콜 / 실적 통화 기록

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Oracle Corporation ( NYSE:ORCL ) 2024년 4분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 6월 11일 오후 5시(ET)

기업 참가자

Ken Bond - SVP, IR
Larry Ellison - 회장 겸 CTO
Safra Catz - CEO

회의 통화 참가자

Raimo Lenschow - Barclays
Brad Zelnick - Deutsche Bank
Siti Panigrahi - Mizuho 증권
Alex Zukin - Wolfe Research
Kirk Materne - Evercore ISI
John DiFucci - 구겐하임 증권

운영자

감사합니다. 안녕하세요, 여러분. Oracle의 2024년 4분기 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 오늘의 통화가 녹음되고 있습니다. 이제 회의를 Ken Bond에게 넘기고 싶습니다. 진행하시기 바랍니다.

켄 본드

고마워요, 크리스타. 안녕하세요, 여러분. Oracle의 4분기 및 2024 회계연도 수익 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. GAAP와 비GAAP 조정 및 기타 보충 재무 정보가 포함된 보도 자료 및 재무표 사본은 당사의 투자자 관계 웹사이트에서 확인하고 다운로드할 수 있습니다. 또한 Oracle Cloud 서비스를 구매했거나 최근 Oracle Cloud를 활성화한 많은 고객 목록은 투자자 관계 웹사이트에서 확인할 수 있습니다.

오늘 통화에는 Larry Ellison 회장 겸 최고 기술 책임자(CTO)와 Safra Catz 최고 경영자(CEO)가 참석했습니다. 다시 한번 말씀드리지만, 오늘 토론에는 예측, 기대, 추산 또는 미래 예측으로 간주될 수 있는 기타 정보를 포함한 미래 예측 진술이 포함됩니다. 오늘 논의 전반에 걸쳐 우리는 이러한 미래 예측 진술에 잠재적으로 영향을 미칠 수 있는 비즈니스와 관련된 몇 가지 중요한 요소를 제시할 것입니다. 이러한 미래 예측 진술에는 실제 결과가 오늘 발표된 진술과 실질적으로 다를 수 있는 위험과 불확실성이 내포되어 있습니다.

따라서 이러한 미래 예측 진술에 지나치게 의존하지 않도록 주의를 드리며, 이러한 요소에 대한 완전한 논의를 위해 10-K 및 10-Q를 포함한 최신 보고서와 적용 가능한 수정 사항을 검토하시기 바랍니다. 그리고 당사의 미래 결과나 당사 주식의 시장 가격에 영향을 미칠 수 있는 기타 위험 . 마지막으로, 우리는 새로운 정보나 향후 사건에 비추어 우리의 결과나 이러한 미래 예측 진술을 수정할 의무가 없습니다.

질문을 받기 전에, 준비된 몇 가지 발언으로 시작하겠습니다. 이제 전화를 Safra에게 넘기고 싶습니다.

사프라 카츠

고마워요, 켄. 모두들 좋은 오후에요. 분명히 우리는 정말 놀라운 분기를 보냈습니다. 아시다시피 Oracle의 4분기는 비즈니스를 강화하기 위해 대규모 소프트웨어 라이센스 계약을 구매하는 고객들로 잘 알려져 있습니다. 그러나 클라우드로의 전환으로 인해 이번 4분기에는 클라우드 서비스에 대한 엄청난 수요가 뒷받침되었습니다. 그리고 이는 RPO 또는 잔여 성과 의무로 나타났습니다.

4분기에 Oracle은 대규모 언어 모델 교육에 대한 엄청난 수요와 OCI, 자율주행, 융합 및 넷 제품군에 대한 기록적인 판매 수준에 힘입어 역사상 최대 규모의 판매 계약을 체결했습니다. RPO는 980억 달러로 3분기보다 180억 달러 증가했고, 지난해 680억 달러보다 전년 동기 대비 44% 증가했습니다. 그리고 우리는 다년간의 클라우드 수익에 대한 훨씬 더 큰 전략적 고객 약속에 대한 대가로 일회성 비반복 라이선스 수익을 거래하고 있으며, 이를 통해 수익 성장률을 더욱 가속화할 것으로 기대합니다. 이것이 바로 우리가 목표로 삼은 목표이며, 이는 우리의 전반적인 수익, 수입, 현금 흐름 성과는 물론 성장률이 더욱 강해지고 가속화될 것이라는 확신을 강화시켜 줍니다.

요컨대, 이번 4분기는 고성장 클라우드 비즈니스가 본격적으로 등장하는 시기입니다. 이제 저는 이 팁 [0.4](ph)에 대해 이야기하기 시작했으며 그 이후로 우리의 결과에서 이것이 계속 나타나는 것을 보았습니다. Cerner를 제외하면 회계연도[2020](ph)의 마이너스 1에서 지난 해 플러스 8로 미국 달러 수익 성장률을 가속화했다는 점을 상기시켜 드립니다. 또한 EPS는 같은 기간 동안 연평균 10%의 복합 성장률을 기록했습니다. 그리고 우리가 지난 12개월 기준으로 보고하는 영업현금흐름과 잉여현금흐름은 모두 4년 전에 각각 10% 감소했습니다. 올해는 각각 9%, 39% 성장했다.

결과가 명확하게 보여주듯이 이제 고객과의 대화는 이제 우리의 클라우드 서비스에 전적으로 집중됩니다. 그럼 몇 가지 예를 들어 보겠습니다. 몇 가지 예입니다. 먼저, 보시다시피 OpenAI는 Oracle Cloud 인프라에서 딥 러닝 및 AI 워크로드를 실행하기 위해 Oracle을 선택했습니다. 다른 많은 기업과 마찬가지로 OpenAI도 OCI를 선택한 이유는 OCI가 세계에서 가장 빠르고 비용 효율적인 AI 인프라이기 때문입니다. 전체적으로 우리는 이번 분기에 120억 달러 이상, 올해에는 거의 170억 달러에 달하는 30개 이상의 AI 계약을 체결했습니다.

둘째, 우리는 기업이 클라우드 애플리케이션 포트폴리오를 사용하여 비즈니스를 재창조할 수 있도록 지원하는 업무를 지속적으로 확장하고 있습니다. 예를 들어, 대규모 엔터프라이즈 기술 회사는 4분기에 6억 달러가 넘는 계약을 체결했습니다. 여기서 우리는 Fusion을 통해 운영을 혁신하여 더욱 민첩하고 빠르게 성장하며 수익성을 높일 수 있도록 지원할 것입니다. 그 과정에서 우리는 많은 경쟁사 제품을 교체하게 될 것입니다. 이러한 교차 기반 클라우드 거래 또는 제품군 거래는 다른 누구도 제공할 수 없는 여러 클라우드 애플리케이션을 통합하는 비즈니스 프로세스 리엔지니어링에 중점을 둡니다.

그리고 저는 오늘이 새로운 회계연도의 11일째 되는 날이라는 점을 지적하고 싶습니다. 우리는 다시 한번 분기뿐만 아니라 연도에 대한 결과를 발표하고 지침을 제공함으로써 다른 어떤 상장 회사보다 더 빠르게 우리를 만들었습니다. 발사. 우리는 Fusion 응용 프로그램 덕분에 이를 수행할 수 있으며 이것이 바로 기업이 Fusion을 선택하고 우리의 훌륭한 팀이 그 길을 보여주고 있는 이유입니다. 셋째, 이번에 Google과 또 다른 멀티 클라우드 파트너십을 체결했다는 소식을 발표하게 되어 기쁘게 생각합니다.

OCI와 Google Cloud 네트워크 상호 연결은 10개 지역에서 즉시 사용할 수 있으며, 9월에는 Google Cloud에서 Oracle 데이터베이스를 라이브로 선보일 예정입니다. 여기서 고객은 Google Cloud 데이터 센터에 배포된 OCI에서 실행되는 Oracle 데이터베이스 서비스에 직접 액세스할 수 있습니다. 그럼 무엇이 이것을 주도하는가? 이는 포괄적이고 고도로 차별화된 안전한 클라우드 서비스에 관한 것입니다. 고객은 Oracle Cloud에 대한 초기 호기심에서 본격적인 출시로 발전했습니다.

우리는 모든 공급업체 중에서 가장 안전하고 완벽하며 비용 효율적인 엔터프라이즈 애플리케이션 및 인프라 클라우드 기술 세트를 보유하고 있습니다. 우리의 클라우드 기술은 수직적으로 통합되어 함께 작동할 뿐만 아니라 퍼블릭 클라우드, 멀티 클라우드, 소버린 클럽, 전용 클라우드 또는 고객이 요청하는 기타 방식과 같은 유연한 배포 모델을 제공합니다. 또한 Oracle 파트너가 Oracle Cloud와 함께 맞춤형 클라우드 서비스를 제공하는 클라우드 제공업체가 되는 Oracle Alloy도 제공합니다.

이제 저는 4분기의 세부 사항을 자세히 살펴보고 이러한 강점과 모멘텀이 2025 회계연도 및 그 이후에 어떤 영향을 미칠지에 대해 준비된 발언을 마무리하겠습니다. 좋아요. 그럼 시작해 보겠습니다. 4분기에는 4분기 지침보다 달러가 강세를 보였기 때문에 총 수익에 1%의 통화 역풍이, EPS에 0.01달러의 통화 역풍이 발생했습니다. 늘 그렇듯, 저는 일정한 통화 성장률을 사용하여 재무를 논의하겠습니다. 왜냐하면 이것이 우리가 사업을 관리하는 방식이기 때문입니다. Cerner를 제외한 SaaS와 IaaS를 합친 총 클라우드 수익은 47억 달러로 23% 증가했으며, Cerner를 포함해 총 클라우드 수익은 20% 증가한 53억 달러를 기록했습니다. SaaS 매출은 10% 증가한 33억 달러, IaaS 매출은 20억 달러로 지난해 77% 성장에 이어 42% 증가했습니다.

해당 분기의 총 클라우드 서비스 및 라이선스 지원은 전략적 클라우드 애플리케이션, 자율 데이터베이스 및 OCI에 힘입어 10% 증가한 102억 달러였습니다. 제품 지원을 포함한 애플리케이션 구독 수익은 46억 달러로 6% 증가했습니다. 우리의 전략적 백오피스 SaaS 애플리케이션은 현재 연간 수익이 77억 달러로 16% 증가했습니다. 라이선스 지원을 포함한 인프라 구독 수익은 13% 증가한 56억 달러였습니다. 인프라 클라우드 서비스 수익은 42% 증가했습니다. 레거시 호스팅을 제외하면 OCI Gen2 인프라 클라우드 서비스는 44% 성장해 연간 매출 74억 달러를 기록했습니다.

OCI의 소비매출은 지속적인 공급 제약이 없었다면 53% 증가했으며, 소비 증가율은 더욱 높아졌을 것입니다. 데이터베이스 라이선스 지원을 포함하는 데이터베이스 구독은 6% 증가했으며 클라우드 데이터베이스 서비스로 인해 부각되었습니다. 클라우드 데이터베이스 서비스는 26% 증가해 현재 연간 수익이 20억 달러에 달합니다. 매우 중요한 점은 온프레미스 데이터베이스가 OCI로 직접 마이그레이션되거나 Azure의 데이터베이스 또는 Google Cloud의 데이터베이스를 사용하여 클라우드로 마이그레이션된다는 것입니다. 우리는 이러한 클라우드 데이터베이스 서비스가 OCI 및 전략적 [SaaS](ph)와 함께 세 번째 수익 성장의 다리가 될 것으로 기대합니다. 우리의 전략적 방향과 일치하고 클라우드 서비스에 대한 고객 선호도를 반영하여 소프트웨어 라이선스 수익은 14% 감소한 18억 달러를 기록했습니다. 따라서 해당 분기의 총 수익은 143억 달러였습니다. Cerner를 포함하면 4%, Cerner를 제외하면 5% 증가합니다.

여백으로 이동. 클라우드 서비스 및 라이선스 지원에 대한 총 마진은 77%였습니다. 이는 지원과 클라우드가 혼합된 결과로 클라우드가 지원보다 훨씬 빠르게 성장하고 있습니다. 소프트웨어 지원 및 SaaS에 대한 총 마진 비율은 작년과 동일하지만 IaaS 총 마진은 크게 향상되었습니다. 더 많은 클라우드 지역이 채워질수록 총 마진은 더 높아질 것입니다. 우리는 비용을 주의 깊게 모니터링하여 규모가 커짐에 따라 총 마진 비율이 증가하는지 확인합니다.

그 시점까지 클라우드 서비스 및 라이선스 지원의 총 이익은 4분기에 8% 증가했습니다. 비GAAP 영업이익은 67억 달러로 지난해보다 9% 증가했습니다. 영업이익률은 47%로 지난해 44%보다 높아졌으며, 이는 우리가 사업 효율성을 지속적으로 높여 나가기 때문입니다. 앞으로 클라우드에서 규모의 경제 혜택을 계속 누리면서 영업 이익을 지속적으로 늘릴 뿐만 아니라 영업 마진 비율도 확대할 것입니다. 비GAAP 세율은 20.1%로 내 지침보다 1% 이상 높게 나왔고 비GAAP EPS는 $1.63, GAAP EPS는 $1.11(USD)였습니다.

참고로 지난해 비GAAP 세율은 9.2%였으며 이는 이번 분기 EPS 성장에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 비GAAP 세전 이익은 고정 통화 기준으로 14% 증가했습니다. 따라서 작년에 올해와 동일한 세율을 적용했다면 순이익은 14% 증가했고 EPS는 CD에서 12%, USD에서 11% 증가했을 것임을 알 수 있습니다. 전체 회계연도 동안 회사의 총 수익은 6% 증가한 530억 달러였습니다. 전적으로 구독 기반이며 총 수익의 거의 [3/4](ph)을 차지하는 총 클라우드 서비스 및 라이선스 지원 수익은 394억 달러로 11% 증가했습니다.

총 애플리케이션 구독 수익은 9% 증가했고 인프라 구독 수익은 13% 증가했습니다. Cerner를 제외한 전체 클라우드 서비스는 26% 증가한 [172억 달러](ph)를 기록했습니다. Cerner를 제외한 SaaS 매출은 올해 13% 증가한 104억 달러를 기록했습니다. IaaS 및 클라우드 인프라 수익은 올해 50% 증가한 68억 달러를 기록했으며, 소비 수익은 작년보다 66% 증가했습니다. 연간 비GAAP EPS는 USD로 5.56달러로 USD로 9% 증가했으며, 연간 영업이익률은 작년 42%에서 44%로 증가했습니다.

분기 말에 우리는 거의 107억 달러에 달하는 현금과 유가증권을 보유했고, 단기 이연 수익 잔액은 93억 달러로 4% 증가했습니다. 지난 4분기 동안 영업현금흐름은 187억 달러로 9% 증가했고 잉여현금흐름은 118억 달러로 39% 증가했습니다. 자본 지출은 69억 달러였습니다. 제가 언급했듯이 남은 수행 의무 또는 RPO는 현재 980억 달러로 고정 환율로 44% 증가했으며 Cerner를 제외한 부분은 60% 증가했습니다.

이번 분기에 우리는 몇 가지 대규모 계약을 체결했으며 더 많은 계약을 체결했습니다. 파이프라인에는 훨씬 더 많은 계약이 있습니다. 전체 RPO의 약 39%가 향후 12개월 동안 수익으로 인식될 것으로 예상됩니다. 이는 Oracle Cloud 서비스가 비즈니스에 어떤 이점을 제공하는지 직접 확인하면서 더 큰 계약을 원하는 고객의 증가 추세를 반영합니다. 이번 분기에 CapEx에 35억 달러를 지출했지만 현금 흐름표에 표시된 28억 달러는 단순히 지불 시기로 인해 더 낮아졌습니다.

우리는 백로그와 파이프라인의 방대함을 고려하여 클라우드 용량을 구축하기 위해 최대한 빨리 작업하고 있습니다. 현재 우리는 전 세계 47개 퍼블릭 클라우드 지역과 함께 76개 고객 대면 클라우드 지역을 보유하고 있으며 또 다른 19개 지역이 구축 중입니다. Azure 사이트에는 11개의 데이터베이스가 있으며 Microsoft가 곧 온라인에 추가될 예정인 더 많은 위치가 있습니다. 올해 Google Cloud 사이트에는 12개의 Oracle 데이터베이스가 라이브로 구축될 예정입니다. 우리는 또한 13개의 전용 지역을 보유하고 있으며 15개를 더 계획하고 있습니다. 우리에게는 여러 국가 안보 지역이 있으며 EU 주권 지역은 각각에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

그리고 마지막으로, 우리는 이미 11개 이상의 공장과 함께 2개의 합금 구름 지역을 보유하고 있습니다. 물론 앞서 언급한 것처럼 우리는 아주 많은 클라우드 고객 설치를 보유하고 있으며 규모와 유연성, 그리고 클라우드 지역의 크기와 유연성 및 배포 옵션은 시장에서 계속해서 우리에게 엄청나게 유리합니다. 이번 분기에 우리는 총 1억 5천만 달러에 125만 주를 매입했습니다. 또한, 우리는 지난 12개월 동안 44억 달러의 배당금을 지급했으며, 오늘 이사회는 주당 0.40달러의 배당금을 선언했습니다.

1분기와 2025 회계연도에 대한 지침을 논의하기 전에 몇 가지 참고 사항을 알려드리고 싶습니다. 첫 번째는 4분기에 2024회계연도 매출이 약 3억 달러로 감소한 광고 사업을 종료하기로 결정했다는 것입니다. 또한 더 이상 결과에서 Cerner 사업을 분리하지 않을 것입니다. 그리고 매출과 영업 이익 모두에서 일년 내내 완만하게 성장하기 시작하더라도 더 이상 이를 깨뜨릴 필요가 없으며 현재 성장 모드로 운영되고 있기 때문입니다.

이제 안내합니다. 2025 회계연도 내내 계속되는 강력한 클라우드 수요로 인해 Oracle 매출과 RPO가 더욱 높아져 이번 회계연도에 두 자릿수 수익 성장이 이루어질 것으로 예상됩니다. 또한 수요를 충족시키기 위해 OCI 생산 능력이 증가함에 따라 각 분기마다 이전 분기보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상합니다. 우리는 파이프라인이 예약보다 훨씬 빠르게 성장하고 승률도 높아짐에 따라 우리의 추진력, 현재의 추진력이 계속될 것이라고 믿습니다.

2025 회계연도에는 클라우드 인프라 서비스가 올해 보고된 50%보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상합니다. 2025 회계연도의 CapEx는 아마도 2024 회계연도의 두 배, 즉 2024 회계연도의 두 배가 될 것입니다. 좋습니다. 이번 회계연도 이후에도 저는 수익, 운영 마진 및 EPS 성장에 대한 2026 회계연도 재무 목표를 확고히 약속하고 있습니다. 그러나 우리의 강력한 예약 결과를 고려할 때 이러한 목표 중 일부는 우리의 추진력을 고려할 때 너무 보수적일 수 있다고 생각합니다. 우리는 9월 라스베가스 Oracle Cloud World에서 열리는 재무 분석가 회의에서 이 모든 것에 대한 보다 완전한 업데이트를 제공할 예정입니다.

좋아요. 이제 비GAAP 기준으로 검토할 1분기 지침을 살펴보겠습니다. 이제 환율이 지금과 동일하게 유지된다면 통화는 내 수익에 마이너스 1% 영향을 미치고 1분기 EPS에 $0.01 또는 $0.02 마이너스 영향을 미치게 됩니다. 그러나 여러분 모두 아시다시피 실제 환율에 미치는 영향은 다소 다를 수 있으며 현재로서는 알 수 없습니다. 1분기 총 수익은 고정 통화 기준으로 6%에서 8%로 증가할 것으로 예상되며 현재의 통화 상황을 사용하면 USD 기준으로 5%에서 7%로 증가할 것으로 예상됩니다.

총 클라우드 수익은 고정 통화 기준으로 21%에서 23%, 미국 달러 기준으로 20%에서 22%로 증가할 것으로 예상됩니다. 비GAAP EPS는 11%~15% 증가하고 고정 환율로 1.33~1.37달러 사이가 될 것으로 예상됩니다. 비GAAP EPS는 10%~14% 증가하고 1.31~1.35달러 사이가 될 것으로 예상되지만 이번에는 USD 기준입니다. 내 1분기 EPS 지침은 기본 세율을 20%로 가정합니다. 그리고 항상 그렇듯이 일회성 세금 사건으로 인해 실제 세율이 제가 안내한 것과 다를 수 있습니다. 좋아요. 나는 그것이 길었다는 것을 안다. 하지만 이제 Larry의 의견을 들어보겠습니다.

래리 엘리슨

고마워요, 사프라. Safra가 말한 것을 반복하면서 시작하겠습니다. 4분기에 Oracle의 전사적 RPO는 44% 증가한 980억 달러를 기록했습니다. AI 분야에서만 우리는 30개 고객과 125억 달러 규모의 신규 AI 사업 계약을 체결했습니다. 이러한 놀라운 RPO 수치는 44%이며 980억 달러는 OCI인 Oracle Cloud Infrastructure의 매출이 크게 증가한 데 따른 것입니다. 그렇다면 Oracle Cloud Services와 Oracle 데이터 센터를 사용하기로 선택한 회사는 누구입니까? NVIDIA, Microsoft, Google, X AI, Open AI 등 수십 가지 이름이 있습니다.

즉, 세계 최대의 클라우드 기업과 세계에서 가장 성공적이고 뛰어난 AI 기업이 Oracle 클라우드 서비스와 데이터 센터를 사용하기로 선택합니다. Oracle의 Gen 2 클라우드 인프라는 다르기 때문에 Oracle과 협력하는 이유는 무엇입니까? OCI의 Area Network는 데이터를 훨씬 빠르게 이동시킵니다. 분 단위로 충전하면 속도가 빨라지면 비용도 저렴해집니다. OCI는 다른 클라우드에 비해 몇 배 더 빠르고 적은 비용으로 대규모 언어 모델을 교육합니다.

OCI의 Critical 클라우드 소프트웨어, 운영 체제 및 데이터베이스는 완전히 자율적입니다. OCI에서는 운영체제나 데이터베이스를 인간이 운영하는 것이 아니라 자율 소프트웨어 로봇이 운영합니다. 클라우드에서는 어느 누구도 이 정도 수준의 자율성을 갖지 못합니다. 인간의 노동을 없애면 인간의 실수가 사라집니다. 거의 모든 클라우드 보안 위반은 사람의 실수로 시작됩니다. 사람의 실수 가능성을 제거하는 것이 클라우드 데이터가 도난당하지 않도록 하는 유일한 방법입니다. 그게 다야. 세계에서 가장 중요한 기술 기업들이 OCI를 사용하는 이유는 더 빠르고 저렴하며 더 안전하기 때문입니다. 말은 쉽지, 실천은 쉽지 않습니다. 다시 돌아왔어, 켄.

켄 본드

고마워요, 래리. Chris, 청중에게 질문을 설문 조사해 주시면 통화의 Q&A 부분을 시작하겠습니다.

질의응답 세션

운영자

감사합니다. 첫 번째 질문은 Barclays의 Raimo Lenschow로부터 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다.

라이모 렌초우

완벽해요. 감사합니다. 축하드립니다. 이는 매우 인상적인 숫자입니다. Safra, 강력한 RPO 수치를 연결하고 이를 수익에 반영하는 방법에 대해 어떻게 생각해야 하는지 도와주실 수 있나요? 그것은 단지 용량 기능입니까? 아니면 고객 측에서 제공해야 하는 기술 측면에서 제공해야 하는 것이 있습니까? 그 격차를 해소할 수 있도록 도와주세요. 감사합니다.

사프라 카츠

그것은 용량에 관한 것입니다. 전 세계 어디에서나 온라인으로 용량을 온라인으로 가져오면 해당 워크로드가 끝나게 됩니다. 고객이 작동 방법을 알 수 있도록 많은 엔지니어링 작업이 사전에 수행됩니다. 워크로드는 더 적지만 워크로드가 클수록 우리가 온라인에 접속하여 사용할 수 있기를 기다리고 있습니다. 정말 그 수준이네요. 우리는 이용 가능 여부에 따라 일정을 잡고 있습니다. 앞서 언급했듯이 더 많은 거래를 성사시키기 위한 우리의 파이프라인은 용량을 늘리고 활성화하며 앞으로 나아가는 것입니다.

라이모 렌초우

그래서 그것은 어떤 면에서는 단지 기계적인 문제일 뿐입니다.

사프라 카츠

예. 글쎄, 그것은 문제가되지 않습니다. 바로 일정입니다. 온라인 상태가 되면서 데이터 센터가 활성화되거나 컴퓨터를 제공하면서 점점 더 발전하고 있습니다. 이는 매우 간단합니다. 여기에는 마법이 없습니다. 이러한 고객은 사전에 엔지니어링 분야에서 많은 분석을 수행했으며 우리를 테스트하거나 경쟁사와 경쟁하여 우리를 선택했습니다. 이미 우리의 작업 방식을 이해하고 있으며 우리가 더 많은 역량을 제공하기를 기다리고 있습니다. .

라이모 렌초우

엄청난. 매우 인상적. 감사합니다.

운영자

다음 질문은 Deutsche Bank의 Brad Zelnick님의 질문입니다. 진행하시기 바랍니다.

브래드 젤닉

엄청난. 정말 감사드리고 저 역시 축하드립니다. Larry, OCI의 놀라운 모멘텀을 보는 것은 매우 기쁩니다. 특히 경쟁이 치열한 시장이고 AI 분야의 선도적인 기업들이 오라클과 협력하기를 원하며 귀하에게 다가오고 있다는 점을 고려하면 더욱 그렇습니다. 특히 OCI와 AI 서비스의 혁신 로드맵에 대해 말씀해주실 수 있나요? 그리고 오라클이 오늘뿐 아니라 향후 몇 년 동안 이 시장에서 계속해서 승리할 것으로 기대해야 하는 이유는 무엇입니까?

래리 엘리슨

좋아요. 글쎄, 내 생각에 OCI에서 우리는 매우 작은 데이터 센터를 구축할 수 있는 능력에 대해 잠시 이야기한 것 같습니다. 하나는 화주, 잠수함 또는 전체 클라우드, 전체 Oracle 클라우드에 배치할 수 있으며 곧 6개 센터를 구축하게 될 것입니다. 표준 하프 랙을 기존 데이터 센터에 넣을 수 있습니다. 따라서 사실상 우리 고객 중 누구라도 데이터 센터에 모든 서비스, 클라우드의 모든 서비스가 포함된 전체 Oracle Cloud를 보유하도록 선택할 수 있습니다. 그리고 그들은 그것을 아주 엄청나게 크게 확장할 수 있었습니다.

그래서 우리는 아주 작게 시작할 수 있다는 사실과 그것이 우리와 경쟁사 사이의 큰 차이에 대해 이야기합니다. 그래서 우리는 실제로 고객별로, 소규모 국가에서 이를 다시 적용할 수 있습니다. 우리가 아직 많이 이야기하지 않은 것은 우리가 세계에서 가장 큰 데이터 센터를 구축하고 있다는 것입니다. 우리는 주차할 수 있는 마지막 통화에 대해 간략하게 이야기한 것 같습니다. 데이터 센터에 747 8대를 나란히 주차할 수 있는 70메가와트 데이터 센터, 즉 거대한 AI 교육 데이터 센터입니다.

우리는 또한 200메가와트 규모의 데이터 센터를 건설하고 있습니다. 실제로 지난 분기에 우리는 일정 기간 동안 해당 데이터 센터의 약 절반을 판매했습니다. 이제 우리는 200메가와트 규모의 데이터 센터를 온라인으로 전환하고 있습니다. 따라서 우리는 말 그대로 가장 작고 이동성이 뛰어나며 가장 저렴한 클라우드 데이터 센터를 구축하고 있습니다. 최대 200메가와트 규모의 데이터 센터는 매우 큰 언어 모델을 훈련하고 최신 상태로 유지하는 데 이상적입니다. 이 AI 경쟁은 오랫동안 계속될 것입니다. 단순히 AI에서 앞서나가는 것이 아니라 모델을 최신 상태로 유지해야 합니다. 그리고 이를 위해서는 점점 더 큰 데이터 센터가 필요하게 될 것입니다.

그리고 우리가 계획하고 있는 일부 데이터 센터는 실제로 그보다 더 큽니다. 1기가와트 규모의 꽤 큰 도시나 거대한 AI 클라우드 훈련 데이터 센터가 있는 곳도 있습니다. 다른 누구도 이 범위를 확장할 수 없습니다. 그리고 모든 경우에 우리는 이것의 일부인 믿을 수 없을 정도로 빠른 네트워크를 보유하고 있습니다. 우리가 구축하고 있는 데이터 센터에는 발전소와 데이터 센터로 직접 전력 공급 및 액체 냉각이 포함됩니다. 그리고 이러한 최신 데이터 센터는 공냉식에서 수냉식으로 전환하고 있으므로 처음부터 엔지니어링해야 합니다. 그리고 그것이 우리가 한동안 해왔던 일입니다. 그리고 그것이 우리가 계속해서 할 일입니다. 그리고 현재 우리는 선두를 달리고 있으며 데이터 센터의 품질과 규모를 제공할 수 있습니다.

브래드 젤닉

정말 놀랍습니다. 래리님 정말 감사합니다.

운영자

다음 질문은 Mizuho와 함께하는 Siti Panigrahi님의 질문입니다. 진행하시기 바랍니다.

시티 파니그라히

감사합니다. Larry와 Safra 씨, 이제 11개 데이터 센터에서 OCI를 사용할 수 있게 되면서 OCI를 얼마나 빠르게 확장했는지 보는 것은 매우 인상적입니다. 이제 이 Google 파트너와 함께 Google Cloud에 Oracle 데이터베이스를 갖게 됩니다. 그래서 두 가지 질문이 있습니다. 하나는 고객에게 이러한 멀티 클라우드 유연성을 제공하기 시작하면서 언제 AWS와 유사한 파트너십을 볼 수 있습니까? 두 번째는 고객이 온프레미스 Oracle 워크로드를 클라우드로 마이그레이션하는 데 도움을 주고 있는 파트너에 대해 어떻게 생각해야 합니까?

사프라 카츠

모르겠어요, 당신이 원했던 래리 – 그것부터 시작했어요.

래리 엘리슨

시작할 수 있을 것 같아요. 글쎄, 우리는 고객에게 선택권을 주는 것을 믿습니다. 그리고 고객은 선택을 원합니다. 고객은 인프라 클라우드뿐만 아니라 영업 인력 애플리케이션이나 Workday 애플리케이션을 보유하고 있거나 현재 비즈니스에서 여러 클라우드를 사용하고 있을 수도 있습니다. 따라서 모든 클라우드가 서로 연결된다는 것이 매우 중요합니다. 그래서 우리는 Microsoft와 연결되어 그 안에 OCI 데이터 센터를 구축하게 되어 매우 기쁩니다. 바로 Azure 내에 말이죠.

따라서 네트워크 비용과 네트워크 대기 시간을 최소화하기 위해 컴퓨터를 서로 옆에 두는 것은 모두 좋은 일입니다. 우리는 Google에서도 같은 일을 하고 있습니다. 우리는 AWS에서도 같은 일을 하고 싶습니다. 우리는 모든 사람과 상호 연결되어야 한다고 생각합니다. 이것이 바로 우리가 멀티 클라우드 전략에서 하려고 하는 일입니다. 고객이 원하는 게 바로 그것이라고 생각합니다. 그래서 나는 세상이 그렇게 해결될 것이라고 낙관합니다. 클라우드에서 클라우드로 데이터를 이동하는 데 드는 이러한 비용을 없애고 모든 클라우드가 상호 연결될 것이며 고객은 자신이 선호하는 클라우드에서 원하는 서비스를 선택하고 사용하고 싶은 것을 믹스 앤 매치하여 쉽게 할 수 있습니다. 원활하게.

시티 파니그라히

감사합니다.

운영자

다음 질문은 Wolfe Research의 Alex Zukin 라인에서 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다.

알렉스 주킨

안녕하세요 여러분. 질문을 받아주셔서 감사합니다. OCI에 대해 얼마나 많은 배포 모델을 제공하고 있는지 좀 더 자세히 알아보고 싶었습니다. 왜냐하면 우리가 소버린 클라우드, GovCloud, 더 많은 프라이빗 클라우드를 생각하기 시작하면서 특히 차별화되는 것처럼 느껴지기 때문입니다. AI 및 데이터 개인 정보 보호. 그렇다면 판매 주기에 제공되는 이점이 어느 정도인지 어떻게 생각합니까? 그리고 하반기 RPO에 300억 달러가 넘는 막대한 금액이 포함될 수도 있지만 앞으로 해당 기회의 규모에 대해서도 언급할 수 있습니다.

래리 엘리슨

나는 이것에 스윙을 할 것입니다. 오라클이 보유하고 있는 모든 중간 규모 온프레미스 고객은 이웃이 없는 완전한 오라클 클라우드를 보유할 수 있습니다. 그들은 해당 Oracle Cloud의 유일한 사용자이며 우리는 이를 기존 데이터 센터에 설치할 수 있습니다. 다른 누구도 그렇게 할 수 없습니다. 퍼블릭 클라우드로 전환해야 합니다. 이제 우리에게는 퍼블릭 클라우드가 있고, 퍼블릭 클라우드 지역도 많이 있습니다. 우리는 퍼블릭 클라우드를 좋아합니다. 그러나 당신이 매우 보수적이고 보안을 절대적으로 극대화하기를 원한다면 그것은 당신에게 중요합니다. 우리는 완전한 Oracle Cloud인 클라우드를 설치하고 실행할 수 있습니다. 우리는 심장에 대한 비용을 지불합니다. 다시 말씀드리지만 이곳은 Oracle 지역입니다. Oracle Cloud 지역을 입력하고 이름만 만들어 보겠습니다.

삼성, 우리는 삼성을 위한 클라우드 지역을 구축할 수 있습니다. 실제로 두 개의 클라우드 지역이 삼성을 위한 것입니다. General Motors, Ford 등 어떤 회사든 이름을 구성하는 두 개의 클라우드 지역을 만들 수 있습니다. 그 회사들은 꽤 큰 회사지만 훨씬 더 작은 회사이기도 합니다. 따라서 우리는 오라클이 운영하는 퍼블릭 클라우드의 모든 기능, 우리의 모든 서비스, 모든 서비스를 모두 이용할 수 있는 옵션을 제공하는 유일한 회사입니다. 하드웨어 비용은 지불하지 않고 비용만 지불하면 됩니다. 당신이 사용하는 모델을 당신의 사업장에 직접 두십시오. 그리고 당신은 그것을 사용할 수 있으며 그 클라우드에는 다른 사람이 없습니다. 우린 할 수있어. 다른 누구도 할 수 없습니다.

우리는 그것을 배나 잠수함에 탑재할 수 있습니다. 우리는 아주 아주 작게 시작할 수 있기 때문에 다른 누구도 그것을 할 수 없습니다. 규모를 제외하면 모든 Oracle Cloud는 동일합니다. 모든 Oracle 클라우드에는 모든 Oracle 서비스가 있습니다. 모든 Oracle Cloud는 동일하기 때문에 완전히 자동화되어 있습니다. 완전히 자동화되어 있습니다. 따라서 우리가 클라우드를 출시하는 데 시간이 조금 더 걸린 이유 중 하나는 경쟁업체가 보유한 것과는 상당히 다른 것을 구축했기 때문입니다. 그리고 이를 통해 동일한 자동화 소프트웨어를 사용하여 매우 작은 규모에서 매우 큰 규모로 성장할 수 있습니다.

우리 경쟁사 중 일부는 대규모 데이터 센터이고 일부는 다른 데이터 센터와 상당히 다르다고 생각합니다. 그들은 다를 수 있습니다. 일부 서비스는 일부 데이터 센터에서는 사용 가능하고 다른 서비스에서는 사용 가능하지 않을 수 있습니다. 그들은 그렇지 않습니다. 그들은 우리가 했던 것과 매우 다른 접근 방식을 취했습니다. 우리는 다른 사람들이 무엇을 하는지 볼 수 있는 이점이 있었고 다른 길을 택했습니다. 시간이 조금 더 걸렸지만 보안 측면에서는 더 낫다고 생각합니다. 확장성 측면에서는 우리가 더 낫습니다. 그건 그렇고, 그것은 크기가 줄어들고 크기가 커지는 능력을 의미합니다. 이를 통해 우리는 전 세계 곳곳에 접근할 수 있으며 다른 클라우드 제공업체가 제공할 수 없는 수준의 개인 정보 보호를 귀하의 데이터에 제공할 수 있습니다.

사프라 카츠

예. 그리고 Larry가 말했듯이 배포 모델이 무엇이든 타협할 필요가 없기 때문입니다. 경쟁사 중 일부는 일정 수준의 주권 또는 단절된 수준을 제공할 수 있지만 실제로는 우리를 위한 모든 서비스를 제공하지는 않습니다. 고객은 항상 모든 것을 얻습니다.

일부 서비스뿐만 아니라 모든 서비스가 원하는 방식으로 배포하고 보안이나 규제 요구 사항을 충족하므로 주권은 매우 중요할 수 있습니다. 그리고 대부분의 정부는 퍼블릭 클라우드에 있는 데이터가 외부로 유출되는 것을 원하지 않습니다. 그들은 자기 나라의 주권을 갖고 싶어합니다. 따라서 타협이나 서비스에 대한 타협, 보안에 대한 타협이 없습니다.

알렉스 주킨

또한 대부분의 경우 가격이 더 좋은 것 같습니다. [식별할 수 없는] 힘든 분기에 다시 한 번 감사드립니다.

사프라 카츠

클라우드를 사용하면 속도가 훨씬 빨라지므로 새로운 기능입니다. 현대적이지만 기술적 이점도 있으므로 작업 부하를 훨씬 더 빠르게 실행합니다. 그리고 분, 초, 시간 단위로 지불하는 경우 워크로드가 [1/10](ph) 시간에 끝나는 경우 가격의 1/10을 지불합니다. 경쟁하기가 매우 어렵습니다.

래리 엘리슨

마지막 코멘트 - 어쩌면 마지막 코멘트일 수도 있습니다. 또 다른 점은 우리의 클라우드가 수백 개의 지역이 아닌 수천, 심지어 수만 개의 데이터 센터와 지역을 위해 설계되었다는 것입니다. 이것이 우리가 높은 수준의 자동화를 도입해야 했던 이유입니다. 이러한 데이터 센터를 수동으로 운영할 수 있는 방법은 없습니다. 너무 많아서 빨리 처리할 수 있도록 만들고 있습니다. 우리는 사람들을 충분히 빨리 고용하고 사람들을 충분히 빨리 훈련시킬 수 없었습니다. 그리고 그들이 실수할 위험, 즉 오류가 위험입니다. 음, 그들은 고객의 데이터를 노출하기 시작합니다. 그래서 고도로 자동화되어 있습니다.

약간 나 자신에게 적용해서 엘론 머스크가 하늘에 올려놓은 위성과 비교하는 것과 비슷하다. StarLink는 -- 그 이상입니다 -- 그는 세계의 다른 모든 사람을 합친 것보다 더 많은 위성을 보유하고 있습니다. 왜냐하면 이것은 다시 매우 다르기 때문입니다. 이것은 매우 많은 수의 위성을 위해 설계된 위성 시스템인 Starlink입니다. 자동화. 그리고 동일한 모델이 많고 많으며 이러한 클라우드를 실행하기 위한 100% 또는 거의 100% 자동화가 이루어졌습니다.

운영자

다음 질문은 Evercore ISI의 Kirk Materne에게서 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다.

커크 마테른

응. 매우 감사합니다. 클라우드 기세에 축하 인사를 전하겠습니다. Larry, Safra, 오늘 오후 OpenAI 발표에 대해 좀 더 자세히 설명해주실 수 있는지 궁금합니다. 당신이 그들 또는 Microsoft와 어떻게 협력할 것인지에 대한 내용은 무엇입니까? 그들이 귀하와 직접 작업하게 될 특정 워크로드가 있습니까? 그 거래에 대해 당신이 할 수 있는 추가 색상을 우리에게 줄 수 있습니까? 분명히 매우 기쁩니다. 감사해요.

사프라 카츠

잘. 계속하세요. 아니요, 가능합니다. 계속하세요.

래리 엘리슨

좋아요. 괜찮은. 글쎄요, 우리는 거대한 데이터 센터의 절반 정도인 매우 큰 데이터 센터를 건설하고 있습니다. 우리는 그들을 위해 많은 NVIDIA 칩, 새로운 NVIDIA 칩, 새로운 NVIDIA 상호 연결, 수냉식을 구축하고 있으며 주로 교육용입니다. 추론하지 않는다는 뜻입니다. 우리는 엄청난 양의 훈련을 하고 있습니다. 잘 모르겠습니다. 그것이 우리가 하고 있는 일이고 교육은 언어를 넘어서는 것입니다. 왜냐하면 이제 이러한 시스템은 심지어 호출조차도 비록 대규모 언어 모델이라고 부르지만 실제로는 고유명의 일부가 다음과 같기 때문입니다. 아마도 신경망일 것입니다. 그것은 신경망입니다. 언어뿐만 아니라 대량의 이미지로도 훈련됩니다. 예를 들어, Oracle은 생검 슬라이드를 채취하고 현미경을 사용하여 생검 슬라이드를 읽고 해당 이미지를 기록한 다음 AI를 사용하여 이러한 생검에서 암을 진단하는 데 매우 관여하고 있습니다. 이는 우리 사업의 의료 측면에서 진행 중인 프로젝트 중 하나입니다. 그리고 이상하게도 이러한 대규모 언어 모델도 생체 검사를 조사하고 있습니다.

그들은 단지 언어를 읽는 것이 아닙니다. 그들은 또한 이미지를 보고 이미지를 해석하고 있습니다. 그래서 그것은 실제로 언어를 이해하는 것보다 더 크고 더 복잡한 문제입니다. 이것이 매우 흥미로운 점입니다. 다시 두 번째로 Elon과 Elon 회사에 대해 언급했습니다. Tesla는 중국에서 풀 서비스 운전 허가를 받는 데 매우 가까워졌습니다. 나는 학교에서 그것에 대해 말하는 것이 아닙니다. 중국 정부는 완전자율주행, 중국 내 자율주행을 추진하고 있다고 생각합니다.

자동차가 완전 자율 주행을 할 수 있도록 훈련하려면 자동차가 이러한 이미지를 보고 다음에 무엇을 할지 결정해야 하기 때문에 방대한 양의 이미지를 훈련해야 합니다. 그것이 바로 그 일입니다. 그것은 말하지 않고, 보는 것에 반응합니다. 이는 어떤 언어로든 제기된 질문에 답하는 것과는 매우 다른 문제입니다. 그래서 모든 사람들은 이미징에 대한 모델을 훈련하게 될 것입니다. 이는 엄청난 양의 추가 데이터입니다. 이는 엄청난 양의 추가 교육이며 우리는 바로 그 한가운데에 있습니다.

커크 마테른

감사합니다.

운영자

오늘 마지막 질문은 Guggenheim Securities의 John DiFucci님이 주셨습니다. 진행하시기 바랍니다.

존 디푸치

제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 내 질문은 Safra에 대한 것 같아요. Safra, IaaS 수익 성장은 정말 인상적이었고 여기서는 한동안 그래왔지만 아마도 지난 몇 분기 동안은 특히 그 규모를 고려한 백로그가 더욱 그랬을 것입니다. 이것은 여러분에게 다소 당연한 질문일 수 있지만 이는 제가 투자자들과 나눈 대화를 바탕으로 한 것입니다. 오늘과 내년에 어떤 기여가 있었는지 확실히 이해하고 싶은 두 가지 주요 주제가 있습니다. 이는 일반적으로 Azure 및 AI의 Oracle 데이터베이스입니다. 현장의 파트너 및 고객과 대화할 때 전자에 대한 대화를 많이 들었습니다. 그리고 오늘 당신은 후자에 관해 많은 이야기를 했습니다.

따라서 대화의 양을 넘어서, 이 두 가지 주제가 이번 분기의 인상적인 IaaS 매출 성장에 기여한 것과 2025 회계연도에 기여할 것으로 예상되는 기여에 대해 좀 더 말씀해 주시겠습니까?

사프라 카츠

좋아요. Azure의 데이터베이스든 AI 워크로드든 둘 다 지금까지 우리 수익에서 본 모든 것보다 증분적이라는 점을 말씀드리고 싶습니다. Azure의 데이터베이스, 해당 센터가 이제 막 가동되고 있습니다. 따라서 우리가 그곳에서 꽤 많은 ARR을 판매하고 있음에도 불구하고 이는 규모가 작고 매우 빠르게 성장하고 있습니다. 따라서 Azure의 4분기 수익은 매우 작았습니다. 1분기에는 10배가 될 것입니다. 2분기에는 잠재적으로 30배가 될 것입니다. 따라서 이는 현재 실행 속도에 매우 점진적입니다. 그건 그렇고, 그것은 또한 사실입니다 - 우리는 이미 - 우리는 지금까지 AI 수익을 얻었습니다. 예, 그렇습니다. 우리는 이를 발표해 왔습니다.

우리가 서명한 이 계약은 - 우리가 3분기 말에 서명했고 4분기 말에 서명한 계약은 크기가 너무 커서 작년에 보았던 모든 것보다 증분될 것입니다. 상당히. 따라서 이것은 분명히 매우 흥미로운 시간이 될 것입니다. 그리고 모든 것이 지금까지 본 것보다 증분적입니다. 왜냐하면 그것이 여러 면에서 왜소해 보이기 때문입니다.

존 디푸치

그것은 정말 명확하고 오래 전에 특히 훨씬 더 공개적으로 이야기하기 시작한 내용을 실제로 말하고 있다고 생각합니다. 2022년 가을에는 모르겠지만 감사합니다. 정말 분명합니다.

켄 본드

고마워요, 존. 이번 컨퍼런스 콜의 전화 재생은 Investor Relations 웹사이트에서 24시간 동안 제공됩니다. 오늘 함께해주셔서 감사합니다. 그럼 종료를 위해 Krista에게 전화를 다시 돌리겠습니다.

운영자

신사 숙녀 여러분, 이것으로 오늘 회의를 마치겠습니다. 참여해 주셔서 감사합니다. 이제 연결을 끊을 수 있습니다.