Chipotle Mexican Grill (CMG) 치폴레 멕시칸 그릴 2024년 2분기 실적 통화 기록 / 어닝콜

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Chipotle Mexican Grill, Inc. ( NYSE:CMG ) 2024년 2분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 7월 24일 오후 4시 30분 ET

회사 참여자

Cindy Olsen - IR 및 전략 책임자
Brian Niccol - 회장 겸 CEO
Jack Hartung - CFO 겸 CAO

컨퍼런스 콜 참가자

데이비드 타란티노 - 베어드
사라 세나토레 - 뱅크 오브 아메리카
데니스 가이거 - UBS
피터 살레 - BTIG
크리스틴 조 - 골드만삭스
샤론 잭피아 - 윌리엄 블레어 존 이반
코 - JPMorgan
앤드류 찰스 - TD 코웬
로렌 실버먼 - 도이체은행
존 타워 - 시티
브라이언 하버 - 모건 스탠리
다닐로 가르지울로 - 번스타인
크리스 오컬 - 스티펠

운영자

안녕하세요. Chipotle 2024 회계연도 2분기 실적 발표 전화에 오신 것을 환영합니다. 모든 참가자는 청취 전용 모드로 전환됩니다. [운영자 지침] 오늘 프레젠테이션 후 질문할 기회가 있습니다. [운영자 지침] 이 이벤트는 녹화 중임을 알려드립니다.

이제 컨퍼런스를 투자자 관계 및 전략 책임자인 신디 올슨에게 넘기겠습니다. 계속 진행해 주세요.

신디 올슨

안녕하세요, 여러분. 2024 회계연도 2분기 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 이제 실적 보도자료를 볼 수 있을 것입니다. 그렇지 않은 경우 ir.chipotle.com의 투자자 관계 웹사이트에서 찾을 수 있습니다.

우선, 이 프레젠테이션에 나와 있는 당사의 미래 사업 및 재무 실적에 관한 특정 진술 및 예측은 미래예측진술이라는 점을 상기시켜 드리고자 합니다.

이러한 진술은 경영진의 현재 사업 및 시장 예측에 기초한 것이며, 실제 결과는 미래 예측 진술에 예측된 결과와 상당히 다를 수 있습니다.

실제 결과가 이러한 미래 예측적 진술과 달라질 수 있는 위험에 대한 논의를 보려면 양식 10-K 연례 보고서와 양식 10-Q에 포함된 위험 요소를 참조하세요.

오늘의 논의에는 비GAAP 재무 측정이 포함됩니다. GAAP 측정에 대한 조정은 당사 웹사이트의 투자자 관계 섹션 내 프레젠테이션 페이지에 포함된 링크를 통해 찾을 수 있습니다.

오늘의 통화는 브라이언 니콜 회장 겸 최고경영자와 잭 하퉁 최고재무 및 행정 책임자의 준비된 연설로 시작하며, 그 후 여러분의 질문을 받겠습니다. 전체 임원 리더십 팀은 Q&A 세션 동안 이용 가능합니다.

그럼, 통화를 브라이언에게 넘겨드리겠습니다.

브라이언 니콜

신디, 고맙습니다. 안녕하세요 여러분. 실적에 대해 논의하기 전에, Chipotle에서 근무한 거의 25년과 여러분과 함께한 약 80회의 수익 보고에 대해 잭 하퉁을 인정하고 축하드리고 싶습니다.

저는 그가 훌륭한 친구이자, 훌륭한 리더이며, 우리의 목적과 브랜드를 옹호하는 사람이어서 감사드리고 싶습니다. 그에게 넘기기 전에 잭과 애덤에 대해 몇 마디 더 말씀드리겠습니다.

이제 우리의 결과를 살펴보겠습니다. 2분기는 성공적인 브랜드 마케팅으로 두드러졌는데, 여기에는 Chicken Al Pastor가 기간 한정으로 다시 출시되어 우리 레스토랑에 대한 수요가 크게 증가했습니다.

또한, 처리량에 대한 집중과 교육이 효과가 있었고, 강력한 수요 추세에 맞춰 뛰어난 서비스와 빠른 속도로 운전을 진행할 수 있었습니다. 그 결과, 이 분기에 8% 이상의 거래 이익을 달성했습니다.

분기별 매출은 18% 성장하여 거의 30억 달러에 도달했으며, 이는 11.1%의 comp에 힘입은 것입니다. 매장 매출은 작년 대비 24% 성장했습니다. 디지털 매출은 매출의 35%를 차지했습니다. 레스토랑 레벨 마진은 28.9%로 전년 대비 140베이시스포인트 증가했습니다. 조정된 희석 EPS는 0.34달러로 작년 대비 36% 성장했으며, 46개의 Chipotlanes를 포함하여 53개의 새로운 레스토랑을 오픈했습니다.

5가지 핵심 전략에 대한 업데이트를 제공하기 전에 소셜 미디어에서 제기된 부분 문제에 대해 잠시 언급하고 싶습니다. 첫째, 고객에게 덜 제공하라는 지시는 없었습니다. 관대한 부분은 Chipotle의 핵심 브랜드 자산입니다. 항상 그래왔고, 앞으로도 그럴 것입니다.

그런 피드백을 받은 뒤, 우리는 항상 맛있고 신선하며 맞춤화된 부리또와 넉넉한 양의 쇠고기를 손님에게 제공하겠다는 의도로 전체 시스템에 걸친 실행을 다시 살펴보게 되었습니다.

3,500개 레스토랑 전체에서 일관성을 유지하기 위해, 우리는 소비자 설문 조사를 기준으로 이상치의 부분 점수를 받은 레스토랑에 초점을 맞추었으며, 그릇과 부리또를 올바르게 만드는 것이 일관되게 보장되도록 교육과 코칭을 다시 강조하고 있습니다.

우리는 또한 Chipotle의 핵심 브랜드 자산이기 때문에 모든 레스토랑에서 넉넉한 양을 다시 강조하고 있습니다. 손님들은 지금 그 어느 때보다 이것을 기대하고 있으며, 우리는 Chipotle이 모든 고객 방문에 공정한 가격으로 맛있고 신선한 음식을 넉넉하게 제공한다는 것을 강화하기 위해 이 투자를 하는 데 전념하고 있습니다.

좋은 소식은 우리의 행동이 이미 소비자 점수에 긍정적으로 반영되는 것을 보기 시작했고, 우리의 가치 제안은 여전히 ​​매우 강력하다는 것입니다. 우리는 처리량과 훌륭한 마케팅, 메뉴 혁신을 포함한 운영에 집중함으로써 브랜드와 가치 제안이 강화되었다고 믿습니다. 그리고 우리는 모든 거래에서 이익을 얻기 위해 계속해서 고객의 말씀을 경청하고 소중히 여길 것입니다.

저는 오늘 승리하고 미래를 성장시키는 데 도움이 되는 5가지 핵심 전략에 대해 이야기하겠습니다. 이러한 전략에는 정직성을 갖춘 훌륭한 음식을 제공하는 동시에 뛰어난 레스토랑 내 및 디지털 경험을 제공하는 사람 책임 문화로 성공적인 레스토랑을 운영하고, 모든 레벨에서 다양한 인재를 개발하고 유지하여 세계적 수준의 사람 리더십을 유지하고, 브랜드를 관련성 있게 눈에 띄게 하고 전반적인 고객 참여를 개선하고, 레스토랑, 지원 센터 및 공급망에서 성장 생산성을 촉진하기 위한 기술과 혁신을 확대하고, 북미와 해외에서 새로운 레스토랑 오픈을 가속화하여 접근성을 확대하는 것이 포함됩니다.

먼저, 성공적인 레스토랑 운영부터 시작하겠습니다. 말씀드렸듯이, 처리량에서 본 개선 사항은 우리가 부리또 시즌 또는 성수기라고 부르는 것과 치킨 알 파스토르의 성공에 의해 주도된 2분기에 경험한 강력한 수요를 충족할 수 있는 위치에 있습니다. 우리는 종종 처리량이 Chipotle의 중요한 운영 KPI인 이유를 묻습니다. 그래서 저는 이에 대해 자세히 설명하면서 시작하고자 합니다.

이는 우리 팀과 고객에게 훌륭한 경험을 제공하는 강력한 운영 엔진의 결과입니다. 뛰어난 처리량을 제공하기 위해 레스토랑은 완전한 인력을 갖추고 적절하게 배치되어야 합니다.

저희 직원은 모든 음식 준비를 제 시간에 완료해야 하며, 4가지 기둥을 실행하기 위해 잘 훈련되어야 합니다. 이를 통해 저희 직원의 전반적인 경험이 더 좋아지고, 이는 더 많은 안정성과, 따라서 매일 더 나은 성과를 내는 더 많은 경험이 풍부한 팀으로 이어집니다. 그리고 저희 손님에게는 더 뜨겁고 신선한 음식으로 더 빠른 줄을 설 수 있습니다. 이러한 유형의 손님 경험은 저희의 가치 제안을 강화하고 점진적인 거래를 촉진합니다.

작년에 우리는 뛰어난 처리량을 제공하기 위해 도구와 교육을 개선했습니다. 여기에는 피크 기간 동안 디지털 주문의 리듬을 적절하게 조정하고, 레스토랑에서 판매 시점에 각 15분 간격의 엔트리 수를 실시간으로 볼 수 있도록 하는 것이 포함되었습니다. 이는 레스토랑 팀으로부터 엄청난 피드백을 받았습니다.

그것은 흥분을 조성하고 우리 팀이 목표를 달성했을 때 그 순간에 축하할 수 있게 해주기 때문에 추진력을 가속화하는 데 도움이 되었습니다. 그리고 우리의 GM은 그들이 부족할 때 그 순간에 코칭할 수 있습니다. 사실, 뉴욕의 우리 현장 리더 중 한 명은 8개 레스토랑 중 5개가 2분기에 처리량 목표를 달성했는데, 이는 1년 전에 그의 레스토랑 중 단 1개에 불과했던 것과 비교됩니다.

진전이 보이고 있지만, 우리는 여전히 4가지 기둥을 실행하는 레스토랑의 비율을 높일 수 있는 많은 기회가 있습니다. Expo는 가장 영향력 있는 기둥이기 때문에 좋은 예입니다.

상기시켜드리자면, Expo는 Salsa와 Kash 사이의 승무원으로, 포장 및 결제 과정을 신속하게 처리합니다. Expo 내 Expo 내 레스토랑은 피크 15분 동안 평균 5개의 추가 엔트리를 제공하지만, 피크 기간 동안 자리를 잡은 레스토랑은 절반도 채 되지 않습니다. 이는 몇 분기 전보다 확실히 나아졌지만, 훨씬 더 높아야 합니다.

좋은 소식은 우리가 4대 기둥의 실행에 대한 데이터를 수집하고 매주 피드백과 코칭을 제공하면서 이러한 모멘텀을 유지할 수 있는 적절한 리더를 훈련시키고 있다는 확신이 있다는 것입니다. 이를 통해 처리량이 훨씬 더 높아질 수 있다고 확신합니다.

여기서 저는 세계적 수준의 인재 리더십에 대해 이야기하게 됩니다. 지난 분기에 언급했듯이, 승무원과 GM의 이직률은 제가 회사에 입사한 이래로 본 것 중 가장 높은 수준입니다. 그리고 안정성 덕분에 우리는 90% 이상을 내부에서 승진시키는 목표를 달성하기 위해 인재 파이프라인을 개발하고 성장시킬 수 있습니다. Chipotle에는 회사와 함께 성장하여 최고 리더가 된 승무원에 대한 고무적인 이야기가 많이 있습니다.

사실, 최근 승진한 지역 부사장은 25년 전에 승무원으로 시작했습니다. 그녀는 영어를 모르는 채 14세에 미국으로 이주했습니다. 19세에 Chipotle에서 일하기 시작했고, 언어 개발 역할을 맡아 Chipotle의 다른 직원들이 제2 외국어로 영어를 배우도록 지원하는 등 승진했습니다.

그녀의 사람 중심적 사고방식은 그녀가 우리의 최고 리더들을 고용하고, 개발하고, 유지하는 데 매우 성공적이게 만든 것입니다. 그리고 그녀에게는 Chipotle에서 15년 이상 근무한 자매가 두 명 있으며, 우리의 최고 성과 현장 리더들이 있습니다.

그녀의 역할이 추가됨에 따라 이제 우리 회사의 10명의 지역 부사장 중 3명이 승무원으로 출발해 지역을 이끌고 10억 달러 규모의 사업을 관리하는 자리에 올랐습니다.

이러한 스토리는 Chipotle 내에서 성장하고 발전할 수 있는 기회와 업계를 선도하는 혜택 및 급여를 통해 뛰어난 인재를 유치하고 유지할 수 있기 때문에 우리 조직 전체에 영감을 줍니다. 사실, 북미에서 7,000개 레스토랑으로 확장하려고 하면서 거의 매년 RVP와 수백 개의 레스토랑 리더십 역할을 추가할 것입니다.

마지막으로, 50대 1 주식 분할은 뉴욕 증권거래소 역사상 가장 큰 규모 중 하나로, 직원과 다른 사람들이 더 저렴한 가격으로 전체 주식을 매수할 수 있게 해주고, 최고 실적자에게 주식으로 보상할 수 있는 유연성을 더 높여주며, 더 많은 직원이 회사의 재정적 성공에 참여하도록 하는 것이 목표입니다. Chipotle에 참여하게 되어 정말 신나는 시간입니다.

이제 마케팅에 주력하면서 Chipotle 브랜드는 탁월한 운영에 집중하고 브랜드를 더 눈에 띄고, 더 관련성 있게 만들고, 더 사랑받게 되면서 계속해서 추진력을 얻고 있습니다.

치킨 알 파스토르는 다시 한번 우리의 기대를 뛰어넘어 20%가 넘는 발생률을 달성하고, 더 중요한 것은 증가된 거래와 지출을 이끌어낸 훌륭한 사례입니다.

Carne Asada와 비슷하게, 우리는 한정된 기간의 오퍼를 다시 출시했을 때, 매끄러운 실행으로 더 맛있게 만들 수 있었다는 것을 증명했습니다. 그리고 Chicken al Pastor는 이번 여름에 끝나지만, Smoke Brisket은 이번 가을에 한정된 기간 동안 다시 출시한다는 소식을 전하게 되어 기쁩니다.

브리스킷은 많은 품목에서 가장 많이 요청된 품목 중 하나였습니다. 손님들은 훈제 소고기, 그릴에서 탄 것, 연기가 나는 고추로 만든 브리스킷 소스로 마무리하는 조합을 좋아하기 때문입니다. 이 맛있는 LTO를 다시 선보이기 위해 공급망, 요리 금융, 마케팅 전반에 걸쳐 엄청난 교차 기능적 노력이 필요했습니다.

마케팅팀은 또한 연례 프로모션을 중심으로 흥분을 유발하고 참여를 확대하는 창의적인 방법을 계속 찾고 있습니다. 2분기에는 기록적인 National Burrito Day를 개최했는데, 게임화된 프로모션 덕분에 Chipotle 역사상 최고의 매출과 디지털 매출이 발생했습니다. 또한 신규 고객과 이탈 고객이 급증했고 보상 프로그램에 대한 올해 최고의 등록일이었습니다.

또한 이번 주 후반에 Chipotle 팀이 파리에서 경쟁하는 사람들을 위해 진짜 음식을 진짜 선수에게 제공하는 플랫폼을 활용하면서 세계 무대에서 눈에 띄게 될 것이라는 사실을 공유하게 되어 기쁩니다. 우리는 Anthony Edwards, Sophia Smith, Taylor Fritz, Sara Hughes, Jagger Eaton의 고무적인 여정을 강조했습니다.

Chipotle 밀과 Howard Greens는 그들의 훈련 요법의 핵심 요소였습니다. 또한 북미와 프랑스에서 제한된 기간 동안 부리또용 골드 호일을 다시 출시하여 경쟁하는 모든 선수를 축하할 것입니다.

기술과 혁신으로 넘어가서, 저는 Dual-Sided Grill부터 시작하는 몇 가지 레스토랑 내 이니셔티브에 대한 업데이트를 제공하고 싶습니다. 작년에 Grill은 10개 레스토랑에 도입되었고, 우리 팀과 손님들이 Grill을 좋아한다는 일관된 피드백을 받았습니다.

그릴은 닭고기와 스테이크를 Plancha보다 절반의 시간 안에 조리할 수 있으며 일관된 실행과 동일한 굽기와 숯불 굽기를 제공합니다. 또한 더 나은 수분을 유지하여 더 적은 낭비로 더 육즙이 많은 닭고기와 스테이크를 만들어냅니다. 그리고 우리 팀의 경우, 레스토랑에서 가장 복잡한 위치 중 하나를 차지하고 학습 곡선을 크게 개선합니다.

마지막으로, 대량 주문 레스토랑의 경우, 닭고기와 스테이크가 서빙에 더 가까이 있을 수 있으므로 아침 준비 중에 용량을 늘리고 효율성을 높입니다. 올해 74개의 대량 주문 레스토랑에 양면 그릴을 출시하는 중이며, 조직 전체에 더 많이 출시하기 전에 경제성을 계속 평가할 것입니다. 또한 Autocado의 자동화된 디지털 메이크라인은 첫 번째 레스토랑에서 파일럿 테스트를 앞두고 최종 검사를 거치고 있습니다.

당사의 식품 안전 및 운영 팀은 기술 팀과 긴밀히 협력하여 설계가 세척, 속도 및 정확성과 같은 사항을 고려하고 높은 요리 기준을 유지하도록 했습니다. 다음 단계는 각 장치를 레스토랑에 도입하여 스테이지 게이트 프로세스의 일부를 계속 학습하고 반복하는 것입니다.

저는 이러한 각 이니셔티브에 대해 기대가 크며, 앞으로 몇 년 안에 백오피스에 의미 있는 변화가 일어나 레스토랑의 일관성을 개선하고 팀과 고객에게 더 나은 전반적인 경험을 제공하는 데 도움이 될 것이라고 굳게 믿습니다.

저는 또한 Chipotle이 학습하는 조직으로 계속 남아 있다는 사실이 자랑스럽습니다. 스테이지 게이트 프로세스를 사용하는 것은 궁극적으로 전개되는 것에 대한 규율을 확립하는 방법입니다. 저는 이 프로세스가 Chipotle을 기술과 혁신의 리더로서 더욱 강화할 것이라고 확신합니다.

이제 접근성과 편의성을 확대하는 마지막 전략으로 넘어가겠습니다. 북미에서는 올해 285~315개의 새로운 레스토랑을 오픈할 계획이며, 모든 시장에서 오픈이 여전히 활발합니다.

타임라인은 지난 분기와 동일하지만, 개발팀은 작년에 비해 의미 있게 높은 착공 실적을 계속 보고 있으며, 이는 연말에 접어들면서 착공 일정을 원활하게 하는 데 도움이 될 것으로 예상합니다.

또한 Alshaya Group과의 파트너십에 대한 업데이트를 공유하고 싶습니다. 쿠웨이트의 첫 번째 레스토랑은 몇 달 동안 문을 열었고 계속해서 좋은 성과를 보이고 있습니다.

좋은 소식은 손님들의 피드백이 요리 경험이 북미와 맞먹는다는 것입니다. 듣기에 환상적입니다. 또한 요리를 실행하고 손님들에게 뛰어난 경험을 제공할 때 Chipotle 브랜드가 전 지역에서 공감을 얻는다는 것을 알려줍니다. 올해 말에는 쿠웨이트에 두 번째 레스토랑을 오픈하고 Alshaya Group과 함께 두바이로 확장할 수 있기를 기대합니다.

마무리로, 저희의 승무원, GM, 현장 리더십은 레스토랑이 더 잘 성공할 수 있도록 하는 헌신적인 지원 센터의 도움으로 훌륭한 2분기를 보냈습니다. 저희는 명확한 목적과 모든 레벨에서 재능 있는 사람들로 가득 찬 조직을 갖게 되어 매우 운이 좋습니다. 지금까지 이룬 진전을 보는 것은 신나는 일이며, 앞으로 훨씬 더 많은 성장이 있을 것이라고 확신합니다.

마지막으로, 저는 잭과 함께 보낸 시간과 칩토틀에서의 그의 놀라운 25년을 되돌아보며 몇 분간 시간을 보내고 싶습니다. 잭은 우리의 경제 모델을 보호하는 것만큼 우리의 브랜드와 목적에 열정적입니다.

여러분 모두 그가 업계 최고의 CFO 중 한 명이며 칩토틀레를 200개 미만에서 3,500개 이상의 레스토랑으로 성장시키는 데 중요한 역할을 했다는 데 동의하실 거라고 압니다. 또한, 프리미엄 재료와 공급망에 투자하고, 뛰어난 가치 제안을 보호하고, 업계를 선도하는 경제성과 수익을 제공하는 데에도 중요한 역할을 했습니다.

잭이 항상 말하듯이, 이 세 가지 특징은 복제하기 매우 어렵습니다. 프리미엄 재료, 저렴한 가격, 매력적인 마진입니다. 그 외에도 그는 Adam Rymer를 포함한 뛰어난 재무 팀을 개발했는데, 그는 우리의 다음 최고 재무 책임자가 될 것입니다.

지난 15년 동안 Adam은 이 역할을 준비하면서 Jack에게 직접 또는 간접적으로 보고하고 멘토링을 받았습니다. 그리고 중요한 점은 그가 우리 브랜드, 우리의 목적, 우리의 경제 모델 보호에 대해 똑같이 열정적이라는 것입니다.

저는 그가 우리의 다음 CFO가 될 적임자라고 확신하며, 순조로운 전환이 될 것이라고 믿습니다. 그러니 다시 한번, 잭, 당신의 우정, 리더십, 그리고 Chipotle에 대한 많은 기여에 감사드립니다.

그럼, 이제 여러분께 넘기겠습니다.

잭 하르퉁

브라이언, 그 친절한 말씀 감사합니다. 저는 칩토틀, 직원, 주주들에게 이 모든 세월 동안 봉사할 수 있는 특권과 영광을 누렸다는 것이 매우 행운이었습니다. 은퇴는 가장 어려운 결정 중 하나였지만, 제가 내린 가장 쉬운 결정 중 하나이기도 했습니다.

Chipotle은 특별한 브랜드, 특별한 회사이며 특별한 사람들로 가득 차 있기 때문에 힘들었습니다. 하지만 Chipotle이 더 나은 세상을 만드는 목적에 헌신하는 똑똑하고 재능 있는 사람들로 구성된 가족과 함께 좋은 손에 있다는 것을 알기 때문에 쉬웠습니다.

그리고 저는 대가족이 많고 계속 성장하고 있기 때문에 쉽습니다. 저는 그들과 함께 보내는 시간을 소중히 여기고, 이제 그들과 더욱 특별한 경험을 즐길 기회가 생겼습니다.

Adam Rymer가 다음 CFO를 맡게 되어 매우 기쁩니다. Brian이 언급했듯이 Adam은 저와 15년간 함께 일해왔으며, 그는 우리 브랜드와 사업을 잘 아는 매우 재능 있는 리더라고 말할 수 있습니다. 저는 그가 Chipotle을 다음 단계로 끌어올리는 데 도움이 될 수 있는 능력을 가지고 있다고 확신합니다.

또한 Jamie McConnell이 최고 회계 및 행정 책임자로 승진합니다. 그리고 6년 전 Chipotle에 입사한 이래 Jamie는 훌륭한 리더십을 제공하고 강력한 팀을 구축했으며 새로운 역할을 수행할 준비가 잘 되어 있습니다.

그렇게 말씀드렸으니, 이제 분기별 실적을 살펴보겠습니다. 2분기 매출은 전년 대비 18.2% 성장하여 약 30억 달러에 도달했고, 동종 매출은 8.7%의 거래 증가에 힘입어 11.1% 성장했습니다. 레스토랑 수준의 마진은 28.9%로 작년 대비 약 140베이시스포인트 증가했습니다.

비정상적인 항목에 대한 조정 주당 순이익은 0.34달러로, 전년 대비 36% 성장을 나타냈습니다. 2분기에는 실현되지 않은 투자 손실과 법적 준비금 증가와 관련된 비정상적인 비용이 발생하여 주당 순이익에 0.01달러의 부정적인 영향을 미쳐 주당 GAAP이 0.33달러가 되었습니다.

판매 비교는 4월에 가장 높았는데, 이는 부활절 변화, 치킨 알 파스토르의 복귀에 대한 강력한 반응, 그리고 National Burrito Day를 포함한 여러 가지 성공적인 활성화에 의해 주도되었습니다. 비교는 6월에 약 6%로 안정되었고, 긍정적인 거래에 의해 계속 주도되고 있습니다.

7월은 4번째 공휴일과 텍사스의 기상 변화, 최근 기술 중단의 영향으로 지금까지 예측이 어려웠지만 기본적인 추세는 6월과 유사할 것으로 생각됩니다.

우리는 중간에서 높은 단일 자릿수의 연간 보상 지침을 유지하고 있습니다. 그리고 상기시켜드리자면, 작년의 메뉴 가격 인상을 따라잡으면서 4분기 초반에 약 3포인트의 가격을 낮출 것입니다.

개별 손익 항목을 살펴보기 전에 예상할 수 있는 사항에 대한 개요를 제공하고자 합니다. 우리는 향후 몇 분기 동안 마진이 압박을 받을 것으로 예상합니다. 이러한 압박의 대부분, 아니 전부는 계절적, 일시적이거나 효율성을 통해 상쇄할 수 있는 투자이며, 업계를 선도하는 마진 구조는 여전히 그대로라고 믿습니다.

이제 매출 원가부터 시작하여 주요 손익 계산 항목을 하나하나 살펴보겠습니다. 분기별 매출 원가는 작년과 동일한 29.4%였습니다. 작년 메뉴 가격 인상의 혜택은 아보카도 인플레이션, 기름 사용량 증가, Braised Beef Barbacoa 마케팅 이니셔티브의 지속적인 성공으로 인한 쇠고기 발생 증가로 상쇄되었습니다.

3분기에는 판매 비용이 31% 바로 아래가 될 것으로 예상합니다. 상승의 약 1/3은 Chicken al Pastor를 출시하고 분기 후반에 Smoke Brisket을 출시하면서 단백질 비용이 높아졌기 때문입니다.

약 1/3은 유제품과 아보카도 가격 상승에 기인하고, 나머지 1/3은 약 40~60베이시스포인트로, 정확하고 관대한 부분을 보장하기 위해 이례적인 레스토랑에 집중하면서 우리가 하는 투자입니다. 이 투자는 이 수준에서 다소 완화될 것으로 예상합니다. 또한 시간이 지남에 따라 효율성과 혁신으로 나머지 투자를 상쇄할 수 있다고 믿습니다.

아보카도 가격은 지난 몇 분기 동안 우리가 보았던 매우 유리한 수준보다 높지만, 이는 올해 초의 예상과 일치합니다. 또한, 멕시코 아보카도 시장의 최근 변동성의 영향을 덜 받는데, 공급망 팀이 노출을 다양화하는 데 훌륭한 일을 했고, 3분기에 대부분의 아보카도가 페루에서 왔기 때문입니다.

아보카도와 단백질 구성 변화를 제외하면, 올해 남은 기간 동안 기본 판매 비용 인플레이션은 한 자릿수 초반대 범위에 있을 것으로 예상됩니다.

분기별 노동 비용은 24.1%로 작년 대비 약 20베이시스포인트 감소했는데, 매출 레버리지의 혜택이 임금 인플레이션을 상쇄한 것보다 더 많았기 때문입니다. 3분기에는 계절적 매출 감소로 인해 노동 비용이 25%대 초반이 될 것으로 예상하고 임금 인플레이션은 약 6%로 유지될 것으로 예상합니다.

그리고 상기시켜드리자면 임금 인플레이션의 약 절반은 4월에 발효된 저희와 같은 레스토랑 회사의 최저 임금 인상으로 인해 캘리포니아에서 임금이 약 20%나 오른 데 따른 것입니다.

분기별 기타 운영 비용은 12.9%로 작년 대비 약 100베이시스포인트 감소했습니다. 감소는 주로 판매 레버리지에 의해 주도되었습니다. 마케팅 및 프로모션 비용은 2분기 매출의 2.1%였습니다. 그리고 3분기에는 마케팅 비용이 2%대 초반에 머물 것으로 예상되며, 연간으로는 2%대 후반에 머물 것으로 예상합니다.

3분기에는 계절적으로 매출이 감소하고 유틸리티, 유지관리 및 수리와 같은 계절적 비용이 증가함에 따라 기타 운영 비용이 13%대 후반에 이를 것으로 예상됩니다. 제공된 이러한 기대치를 기준으로, 3분기에 레스토랑 수준의 마진은 약 25%가 될 것으로 예상합니다.

앞서 언급했듯이, 일부 압력은 치킨 알 파스토르에서 브리스킷으로의 전환처럼 계절적입니다. 일부는 아보카도와 유제품의 가격 상승처럼 일시적인데, 지속된다면 메뉴 가격으로 해결할 수 있습니다.

마지막으로, 우리는 정확하고 관대한 분량을 제공하기 위해 투자한 것이 시간이 지남에 따라 효율성과 혁신을 통해 상쇄될 수 있다고 확신합니다.

분기별 G&A는 GAAP 기준으로 1억 7,500만 달러, 비GAAP 기준으로는 약 1억 7,100만 달러였으며, 여기에는 법적 준비금 증가 400만 달러가 제외되었습니다. G&A에는 기본 G&A 1억 2,200만 달러, 비현금 주식 보상과 관련된 4,300만 달러, 보너스 발생액 증가와 급여세, 주식 귀속 및 행사와 관련된 600만 달러도 포함됩니다.

우리는 3분기에 기본 G&A가 약 1억 2,800만 달러가 될 것으로 예상하고, 지속적인 성장을 지원하기 위해 사람에 투자하면서 매 분기마다 증가할 것으로 예상합니다. 예상 주식 보상은 3분기에 약 4,000만 달러가 될 것이지만, 이 금액은 실제 결과에 따라 증가하거나 감소할 수 있습니다.

또한 분기 중 귀속되는 주식과 관련된 더 높은 보너스 발생액과 고용주 세금과 관련하여 약 600만 달러를 인식할 것으로 예상하여 3분기에 예상되는 총 DNA가 약 1억 7,500만 달러가 될 것으로 예상합니다. 분기 감가상각은 8,400만 달러 또는 매출의 2.8%였으며, 더 많은 레스토랑을 계속 오픈함에 따라 감가상각이 분기마다 약간씩 증가할 것으로 예상합니다.

2분기의 유효 세율은 GAAP와 비GAAP 모두 25%였습니다. 유효 세율은 스톡 옵션 행사와 부여 가치 이상의 주식 귀속으로 혜택을 받았습니다. 그리고 2024 회계연도의 경우 기본 유효 세율은 25%~27% 범위가 될 것으로 예상하지만 개별 항목에 따라 다를 수 있습니다.

6월 26일, 우리는 50대 1 주식 분할을 성공적으로 마쳤습니다. 이는 뉴욕 증권거래소 역사상 가장 큰 규모 중 하나입니다. 이를 통해 우리 주식이 직원들과 더 광범위한 투자자들에게 더 쉽게 접근 가능해질 것이라고 믿습니다.

분기를 25억 달러의 현금, 제한된 현금 및 부채 없는 투자로 마감하면서 대차대조표는 여전히 강력합니다. 분기 동안 우리는 평균 가격 63.52달러에 1억 5,100만 달러의 주식을 다시 매수했습니다.

분기 말에 우리는 주식 허가 프로그램에 따라 거의 6억 5천만 달러가 남았습니다. 우리는 2분기에 53개의 새로운 레스토랑을 열었고, 그 중 46개가 Chipotle에 있습니다.

우리는 2024년에 285~315개의 신규 레스토랑을 오픈할 것으로 예상하고 있으며, 이 중 80% 이상이 칩토틀에 있을 것으로 보고 있습니다. 또한, 일정 조건이 악화되지 않는다면 2025년까지 8~10%대의 상위권으로 이동할 계획입니다.

마무리로, 저는 또한 우리의 강력한 성과를 이끌어내고 Chipotle을 계속 성장시키기 위해 열심히 일한 직원들에게 감사드리고 싶습니다. 또한 역사적인 50대 1 주식 분할이 어떻게 이루어졌는지에 대해서도 이야기하고 싶습니다.

Chipotle이 주당 22달러에 상장했을 때, 저는 우리가 엄청난 성장 기회가 있는 특별한 브랜드를 가지고 있다고 매우 낙관했습니다. 당시 우리가 주당 3,200달러가 조금 넘는 가격에 주식을 분할할 것이라고는 상상조차 하지 못했을 겁니다. 하지만 저는 우리가 오늘날 미국에서처럼 3,000개가 넘는 레스토랑에 도달할 것이라고 상상했습니다.

그리고 오늘, 저는 우리가 업계를 선도하는 경제성과 수익을 가진 특별한 브랜드를 가지고 있다는 것을 알고 있습니다. 저는 또한 북미에서 7,000개의 레스토랑에 도달하고 국제적으로 확장할 수 있는 성장 기회에 대해서도 마찬가지로 낙관적입니다.

그리고 우리는 더 나은 세상을 만드는 목적을 더욱 발전시키고, 고객, 직원, 주주들에게 놀라운 가치를 계속 제공할 것입니다. 무한한 기회가 있는 이 목적 지향적인 회사에 참여하는 것은 참으로 신나는 일입니다.

그럼, 여러분의 질문에 답변해 드리겠습니다.

질의응답 세션

운영자

이제 질의응답 시간을 시작하겠습니다. [운영자 지침]

첫 번째 질문은 베어드와 함께 데이비드 타란티노에게서 왔습니다. 계속하세요.

데이비드 타란티노

안녕하세요. 안녕하세요. 먼저, 잭, Chipotle에서의 놀라운 커리어를 축하드립니다. 그리고 당신이 그리워질 것이고, 우리는 앞으로 Adam과 함께 일하기를 기대합니다.

잭 하르퉁

고맙습니다, 데이비드.

데이비드 타란티노

그래서 제 질문은 당신이 언급한 판매 추세에 대한 것인데, 6월에 비교 매출이 6%대로 완화되었고, 그 기본 추세가 7월까지 이어질 것이라고 생각하시나요?

많은 브랜드에서 보고 있는 것과 비교하면 매우 좋지만, 이전에 실행했던 것보다 느립니다. 그래서 저는 왜 그런 둔화가 일어났다고 생각하는지, 거시적인 요인인지 아니면 사업 내부의 어떤 요인이 원인일 수 있는지에 대한 생각을 듣고 싶었습니다.

브라이언 니콜

제가 시작하고 잭이 대신하면 어떨까요? 우선, 데이비드, 이번 분기는 정말 대단했습니다. 그리고 브랜드 지표를 살펴보면 그 어느 때보다 강력합니다. 가치, 식품 점수는 브랜드가 좋은 위치에 있는지 확인하기 위한 모든 핵심 지표이며 분기 내내 개선을 계속합니다.

운영 측면에서, 최근에 우리 레스토랑에 가보셨는지 모르겠지만, 저는 우리 팀이 지속적으로 빠른 요리 수준의 처리량을 제공하는 데 훌륭한 일을 하고 있다고 생각합니다.

그리고 앞서 말씀드렸듯이, 저희는 훌륭한 부분을 제공하는 데 더욱 주력하고 있습니다. 이는 이 사업의 핵심 자산이라고 생각합니다.

작년과 마찬가지로 우리가 본 것 중 하나는 여름철 행동 변화와 함께 나타나는 이런 계절적 변화입니다. 그래서 당연히 우리는 그것이 어떤 모습인지 이해하려고 노력하고 있습니다. 왜냐하면 COVID에서 벗어난 이후 새로운 트렌드인 듯하기 때문입니다. 그러니까, 그것이 퍼즐의 한 조각입니다.

그리고 당연히 우리는 거시적인 일이 일어나고 있는지도 이해하려고 노력하고 있습니다. 하지만 우리가 확실히 아는 한 가지는 고객으로부터 사업에 대한 피드백이 훌륭한 가치, 훌륭한 요리, 그리고 속도 향상이었다는 것입니다. 그리고 그것들은 우리가 통제할 수 있는 것들이고, 우리가 앞으로 나아갈 것들입니다. 잭, 당신이 추가할 말이 있는지 모르겠습니다.

잭 하르퉁

아니요, 제 말은, 그냥 계절성에 대한 텍스트를 좀 더 추가하고 싶은 거예요. 7월 4일은 주말이었는데 지금은 두 주말인 것 같아요. 그러니까 휴일이 있고 재택근무가 더 수용 가능한 것 같아요. 지금은 휴일이 3~4일 정도였던 것 같아요. 조금 늘어나는 것 같아요.

우리는 Juneteenth에 처음으로 그곳에서 약간의 부드러움을 보았습니다. 그래서 우리는 그것이 일종의 재택근무 환경인지 궁금합니다. 그래서 지난 몇 여름은 예측하기 매우 어려웠습니다. 그래서 우리는 그것이 우리가 보고 있는 것의 큰 부분이라고 생각합니다.

데이비드 타란티노

좋아요. 정말 고맙습니다.

운영자

다음 질문은 Bank of America의 Sara Senatore로부터 왔습니다. 계속하세요.

사라 세나토레

감사합니다. 우선, 잭과 애덤 두 분을 축하드립니다. 두 분과 함께 일하게 되어 기뻤지만, 제가 먼저 드리는 질문은 간단한 후속 질문일 뿐입니다. 가격 구성에 대해 조금 이야기해 주시고, 여러분이 하고 있는 재투자를 감안할 때, 앞으로 어떻게 생각하시는지 말씀해 주시겠습니까?

그리고 매장 성장과 그것이 어떻게 진행되고 있는지에 대한 감각을 얻고 싶었습니다. 저는 업계 전반에 만연한 문제가 있다는 것을 알고 있지만, 목표는 성장률을 높이고 내년에 10% 범위로 끌어올리는 것이었습니다. 그럼, 업데이트가 있나요? 감사합니다.

잭 하르퉁

네, 저는 컴프의 구성 요소부터 시작하겠습니다, 사라. 거래는 분기 동안 8.7% 증가했습니다. 또한 메뉴 가격 인상은 효과적으로 3.3%였습니다. 그것은 우리가 차지한 3%였고, 효과적으로 작년에 차지한 3%였고, 그 다음에 FAST Act에 대해 차지한 1%가 효과적이었습니다.

그리고 우리는 부정적인 믹스를 가지고 있었고, 부정적인 믹스는 그룹 크기에 기반을 두었습니다. 부정적인 믹스는 1%였습니다. 그룹 크기는 약 2% 감소했지만, 그것은 우리가 주로 칩, 케소, 그리고 추가 고기와 같은 몇 가지 추가 품목을 가지고 있었기 때문에 상쇄되었습니다.

6월로 넘어가면서 우리가 보고 있는 것은 여전히 ​​거래가 주요 원동력이라는 것입니다. 그래서 6월 동안 거래는 3%, 3.5%였습니다. 그리고 오프닝에 관해서는, 제 말은, 우리는 여전히 궤도에 있습니다, 사라.

우리는 타임라인이 실제로 전혀 바뀌는 것을 보지 못하고 있습니다. 올해 지금까지 약간의 소폭 개선을 보았지만 파이프라인은 매우 견고하며 올해의 오픈에 대해 기분이 좋습니다. 재고 구축만으로 계속되고 타임라인이 악화되지 않는다면 내년에 10%에 가까워질 수 있다고 생각합니다.

사라 세나토레

알겠습니다. 감사합니다. 그리고 올해 남은 기간의 가격만 말씀해 주시겠어요?

잭 하르퉁

그래서 작년 3%가 10월 중순에 소진됩니다. 캘리포니아는 계속됩니다. 지금은 추가 가격 책정 계획이 없습니다. 나머지 몇 달이 어떻게 전개되는지 살펴보겠습니다.

우리는 무슨 일이 일어나고 있는지에 따라 올해의 나머지 기간을 보내고 싶고, 다시 말하지만, 계절성이 얼마나 큰지, 더 큰 일이 일어나고 있는지는 모릅니다. 하지만 올해의 나머지 기간 동안 아무런 대가도 치르지 않아도 되는 것이 좋을 겁니다.

사라 세나토레

감사합니다.

운영자

다음 질문은 UBS의 데니스 가이거로부터 왔습니다. 계속하세요.

데니스 가이거

좋습니다. 정말 고맙습니다. 그리고 잭과 애덤, 두 분 모두 축하드립니다. 잭에게 당신이 한 여백 주석에 대해 조금 더 물어보고 싶었는데, 특히 다가올 분기에 대한 압박과 관련된 내용입니다. 거기에서 움직이는 부분과 당신이 말한 효율성 오프셋에 대해 조금 더 자세히 설명해 주시겠습니까? 감사합니다.

잭 하르퉁

네. 그럼, 세 가지 주요 버킷이 있습니다. 인플레이션이 있습니다. 인플레이션은 일반적으로 비교적 온건했습니다. 우리는 아보카도와 유제품이라는 두 가지 품목을 지적했습니다. 두 가지 재료 모두 연말이나 내년 초에 예상합니다. 정상화될 것으로 생각합니다.

아보카도는 여러분이 아시다시피 정말 큰 혜택이었습니다. 우리는 지난 몇 분기 동안 아보카도 가격이 매우 좋았습니다. 그래서 지금 우리가 보고 있는 현재의 아보카도 가격도 정상 범위에 더 가깝지만, 우리는 연말이나 내년까지 완화될 것이라고 생각합니다. 그래서 두 가지 모두 우리는 기분이 좋습니다. 우리는 가격 결정권이 있으므로 그것을 매우 면밀히 주시할 것이고, 언젠가는 그것을 상쇄할 수 있을 것입니다.

브라이언이 언급한 또 다른 항목은 Generous Portions라는 브랜드 자산을 당연하게 여기고 싶지 않다는 것입니다. 수년간 긍정적이었던 것을 일부 소셜 미디어 댓글로 인해 부정적으로 변하는 것을 원하지 않습니다.

그래서, 우리는 이 투자를 했고, 앞으로도 계속 투자할 것입니다. 우리는 이미 여러 가지 이니셔티브를 진행 중입니다. 그 중 일부는 운영 중입니다. 그 중 일부는 공급망 효율성입니다.

우리는 그것이 무엇인지에 대한 세부 사항을 설명하지 않겠지만, 우리는 다음 몇 분기 동안 일부 효율성을 볼 수 있을 것이라고 생각하고, 그것은 실제로 우리의 마진이 어디에 있는지, 그리고 우리가 무엇을 생각하는지에 관한 것이라고 생각합니다.

데니스 가이거

치킨 알 파스토르에서 옮겨가려고요.

잭 하르퉁

네. 제 말은, 그건 분명히 일시적이라는 거예요.

데니스 가이거

예.

잭 하르퉁

제 말은, 믹스 변화가 있다는 거예요. 분명히 그건 LTO에서 일어날 거예요. 브리스킷에서 다음 LTO로 넘어가면, 특히 닭고기라면요. 그게 역전될 뿐만 아니라, 우리에게 긍정적인 방향으로 바뀔 거예요.

데니스 가이거

이해하시죠. 고맙고 축하드립니다.

운영자

다음 질문은 BTIG의 Peter Saleh에게서 왔습니다. 계속하세요.

피터 살레

좋습니다. 감사합니다. 가능하다면 인력에 대해 물어보고 싶었습니다. 브라이언, 피크 타임에 익스피디터가 있는 유닛의 절반이 조금 넘는다고 언급했던 것 같습니다. 익스피디터를 더 많은 유닛으로 확장하는 데 어떤 지연이 있습니까? 그것이 처리량의 핵심 요인인 것 같기 때문입니다. 인력이 정말 부족한가요? 이직률이 높은가요? 그에 대한 생각이 있다면 도움이 될 것입니다. 감사합니다.

브라이언 니콜

네, 물론입니다. 그러니까, 좋은 소식은 우리가 50%를 달성하기 위해 진전을 이루었다는 것입니다. 또 다른 좋은 소식은, 우리가 과거에 경험을 했다는 것입니다. 우리는 그 수치를 70% 이상에 가깝게 달성할 수 있었습니다.

그래서 저는 지금 현장에서 진행 중인 운영 리더십에 자신감이 있고, 여기 우리가 현재 위치에서 개선할 수 있는 능력을 제공하는 핵심적인 부분이 있습니다. 우리는 지금 정말 훌륭한 인력 수준을 가지고 있으며, 이직률은 지금까지 있었던 것 중 가장 좋은 수준입니다.

그래서 우리가 팀들을 더욱 단결시키고, 뛰어난 처리량과 훌륭한 요리를 결합한 문화를 중심으로 운영한다는 사실은 이 팀들이 계속해서 발전할 것이라고 확신합니다.

또 다른 것은 여러분이 보셨을 수도 있는데, 우리가 이것에 대해 이야기했는데, 보고를 통해 팀에 가시성을 제공함으로써 실제로 성과를 향상시킬 수 있었습니다. 그리고 우리가 가진 도구를 사용하여 반복하고, 조직이 집중해야 할 것에 실제적인 방해가 없도록 하는 것만으로도 충분하다고 생각합니다.

저는 우리가 팀의 집중력을 유지하는 데 좋은 일을 했다고 생각합니다. 우리의 리더십 계층을 보면, 운영 리더십 계층에 있는 모든 사람과 이야기를 나누었을 거라고 생각합니다. 그들은 모두 우리가 훌륭한 배치를 원한다는 것을 알고 있습니다. 우리는 훌륭한 요리법을 원합니다. 우리는 훌륭한 처리량을 원합니다. 우리는 훌륭한 문화를 원합니다.

그리고 여러분과 마찬가지로 저도 더 빨리 진행되기를 바랍니다. 좋은 소식은 우리가 진전을 이루고 있다는 것입니다. 그리고 저는 그것을 계속 주시하고 있습니다. 그리고 저는 우리가 메시지와 일관성을 유지하고 있다는 것을 계속 강조하고 있습니다. 그리고 우리는 팀이 성공할 수 있도록 도구를 지원하고 있습니다.

운영자

다음 질문은 Goldman Sachs의 Christine Cho로부터 왔습니다. 계속하세요.

크리스틴 조

정말 고맙습니다. 잭과 애덤 축하드립니다. 훌륭한 분기 실적을 축하드립니다. 저는 할인과 프로모션으로 트래픽 점유율을 늘리려는 전체 산업에 대해 여러분의 생각을 듣고 싶었습니다.

그리고 가치 제안을 끌어내는 것이 여전히 매우 강력하다고 언급했던 것 같습니다. 하지만 소비자들 사이에서 강조할 수 있는 변화가 보이십니까? 그리고 특히 브라이언에게 질문이 있습니다. 우리가 이 매우 치열한 가격 경쟁을 벌였던 마지막 사례에서 당신은 울타리의 반대편에 있었던 것 같습니다.

그럼, 그 당시의 경험에서 얻은 중요한 교훈이 있나요? 그리고 그것이 이 환경을 헤쳐 나가는 당신의 계획에 어떻게 적용될까요? 감사합니다.

브라이언 니콜

네. 그러니까, 보세요, 거기에는 많은 것이 있습니다. 하지만 저는 이렇게 시작하겠습니다. 저는 이 말을 계속 반복했다고 생각합니다. 우리가 정말 잘해야 할 것은 훌륭한 요리, 훌륭한 부리또와 황소, 그리고 우리 레스토랑에 오는 모든 손님을 소중히 여기는 것입니다. 인라인이든 온라인이든 말입니다. 그리고 우리가 그렇게 할 때, 우리의 브랜드에 대한 가치 평가가 더 사랑받는 것을 보게 됩니다.

그리고 제가 주의 깊게 지켜보는 것 중 하나는 시장 점유율을 늘리고 있는가입니다. 그리고 보기에 좋은 것은 우리가 매달 시장 점유율을 늘리고 있다는 것입니다. 알겠죠? 그래서 우리가 Chipotle의 핵심 사업을 실행하는 데 집중하면서, 우리는 제공하는 보상과 거래뿐만 아니라 우리가 만들고 있는 시장 점유율 증가에서도 결과를 봅니다.

그리고 저는 이전에도 칩토틀이 이런 축구 가격 프로모션이라는 아이디어에 기반을 두고 있지 않다고 말했어요, 알겠어요? 칩토틀은 훌륭한 요리, 정확히 여러분이 원하는 대로, 그리고 빠른 속도로 제공한다는 아이디어에 기반을 두고 있어요.

그리고 보세요, 우리는 간단한 아이디어를 가지고 있었습니다. 훌륭한 음식을 빠르게 만들어내는 것입니다. 우리는 그 간단한 아이디어에 따라 계속 실행하고 있습니다. 우리는 시장 점유율을 계속 늘릴 것이라고 생각합니다. 그리고 우리의 가치 점수는 계속 올라갈 것이고 우리 팀은 계속 성공할 것입니다. 그리고 -- 분명히, 우리는 다른 사람들이 원하는 대로 플레이하도록 내버려 두어야 합니다. 우리는 프로세스 내내 우리의 공격을 할 것입니다.

운영자

다음 질문은 윌리엄 블레어의 샤론 잭피아로부터 왔습니다. 계속하세요.

샤론 잭피아

안녕하세요. 안녕하세요. 제 질문에 답해 주셔서 감사합니다. 그냥 후속 조치로 말씀드리겠습니다. 지난 몇 분기 동안 저소득층 소비자들 사이에서 성과가 더 좋았다고 말씀하셨던 것 같습니다.

그리고 당신이 그것을 언급했다면 사과드립니다. 제 쪽에서 정말 연결이 끊겼습니다. 하지만 소득 집단 전체에서 여전히 그런 종류의 강점을 보고 계신가요? 그리고 Brisket에서, Jack, 그것이 4분기에도 영향을 미칠 것으로 예상해야 할까요? 감사합니다.

브라이언 니콜

그럼, 첫 번째 질문에 답하겠습니다. 좋은 소식은 모든 소득 계층에서 거래가 증가하고 있다는 것입니다. 이는 저희 브랜드와 가치 제안의 강점을 말해주는 것 같습니다. 그리고 계속해서 전진하면서, 저희의 목표는 사람들에게 그들이 원하는 그릇과 부리또를 그들이 정말 기뻐하는 속도로 계속 제공하는 것입니다.

그래서 바라건대, 그것이 모든 소득 집단에 계속 공감을 불러일으키기를 바랍니다. 지금까지는 그렇습니다. 그리고 우리의 소비자 조사에서 본 바에 따르면, 그것은 모든 소득 집단을 계속 기쁘게 할 것입니다. Brisket에 대한 질문에 대해서는 Jack이 뛰어들게 하겠습니다.

잭 하르퉁

네, 샤론, 제가 말씀드릴 수 있는 건 영향이 있을 거라는 겁니다. 하지만 다른 일도 일어나고 있어요. 그러니까, 우리의 식비는 -- 우리는 4분기에 식비가 3분기와 비슷할 것으로 예상합니다. 그러니까, 또 오르지는 않을 거예요.

샤론 잭피아

감사합니다.

운영자

다음 질문은 JPMorgan의 John Ivankoe에게서 왔습니다. 계속하세요.

존 이반코

안녕하세요. 감사합니다. 질문은 자동화된 디지털 메이크 라인에 관한 것이었습니다. 귀하의 컬트리 센터와 쿠킹 센터에서 본 것과 관련하여, 이 기계는 얼마나 확장성이 있습니까?

다시 말해, 만약 당신이 결정하고 스테이지 게이트 프로세스에서 본 것을 좋아한다면, 이것이 전국적으로 얼마나 빨리 이루어질 수 있을까요? 당신의 장비 공급업체가 전체 시스템을 가동할 수 있는 능력이 있는지가 첫 번째 질문입니다.

그리고 두 번째로, 그것과 관련하여, 일관성과 속도에 대해 이야기한다면, 정말 잘하고 싶은 두 가지 일이라면, 자동화된 메이크 라인이 디지털 메이크 라인뿐만 아니라 키오스크 주문이든 앱 주문이든, 어떤 경우든 프런트 카운터에도 넣는 것이 완벽할 것 같습니다. 백 메이크 라인에 확립하면 초기 단계 게이트 프로세스의 일부로 간주될까요? 감사합니다.

잭 하르퉁

네, 질문 감사합니다. 분명히, 우리는 파이썬과 자동화된 디지털 메이크 라인에 대해 정말 흥분하고 있습니다. 우리는 아마 8월 말이나 9월 초쯤에 여기 레스토랑에서 그것을 선보일 겁니다. 정말 볼 만한 흥미로운 광경이 될 겁니다.

보세요, 당연히 우리는 일관성과 속도를 유지하고 싶습니다. 이 두 가지는 정말 중요한 브랜드 자산입니다. 좋은 소식은 스테이지 게이트 프로세스에 여러 가지 이니셔티브가 있다는 것입니다.

그러니까, 저는 모든 달걀을 한 바구니에 담는 걸 좋아하지 않죠, 그렇죠? 그리고 제가 정말 기쁜 건 아보카도, 야채 슬라이서, 양면 그릴, 밥솥, 프라이어 장비의 개조 등 준비를 더 효율적으로 만들어주는 것들이 있다는 거예요.

그래서, 집에서는 요리적으로, 준비적으로 더 효과적으로 만들기 위해 많은 일들이 진행 중이고, 그러면 우리는 일선과 디지털 메이크 라인에서 지속적으로 성공할 수 있게 됩니다. 저는 또한 우리 팀이 지원을 받을 수 있도록 AI와 비전을 실험하고 있는 이런 것들에 대해서도 이야기했습니다.

사실 저는 지금 좋은 책을 읽고 있는데, 공동 지능이라는 책입니다. AI를 파트너로 사용하는 방법에 대해 이야기합니다. 그리고 그것이 바로, 우리가 이야기하는 것을 들었을 겁니다. 공동 바이오틱스, 맞죠? 저는 공동 지능이라는 용어가 마음에 들어요. 우리 팀이 예측을 더 효과적으로 수행하고, 모든 볼을 올바르게 실행하고, 모든 것을 정확하게 가져오는 데 도움이 됩니다.

그러니까, 보세요, 저는 우리가 파이프라인에 가지고 있는 모든 것에 대해 정말 흥분하고 있어요. 분명히, 우리는 과대광고에 대해 많은 시간을 보냈는데, 그것이 아마도 가장 눈에 띄고, 꽤 멋져 보이기 때문이에요.

하지만 우리가 논의하는 것이 중요하다는 것을 확실히 하고 싶습니다. 우리는 혁신의 관점에서 운영 모델을 실제로 이해하여 효율을 높이고, 항상 더 나은 요리를 제공하고, 항상 일관성을 유지할 수 있도록 하는 많은 것을 가지고 있습니다. 솔직히 말해서, 우리 팀원들이 성공하기가 더 쉬워지고, 그것은 결국 고객에게 좋은 결과를 가져다 준다고 생각합니다.

그럼, 질문에 좀더 자세히 대답하자면, 저는 과대광고가 좋은 도구라는 걸 강조하는 게 중요하다고 생각합니다. 하지만 저는 미래에 우리를 더 나은 곳으로 만들어 줄 것이라고 생각하는 많은 도구를 개발하고 있습니다.

존 이반코

그거 좋네. 잭, 축하해.

잭 하르퉁

고맙습니다, 존.

운영자

다음 질문은 TD Cowen의 Andrew Charles로부터 왔습니다. 계속하세요.

앤드류 찰스

좋습니다. 감사합니다. 그리고 다른 모든 사람들과 마찬가지로, 잭과 애덤에게 축하를 전합니다. 잭, 정말 즐거웠습니다. 잭, 지침만 봐도 궁금한데, 2분기의 폭발과 7월이 불규칙해 보이지만 6% 추세인 상황에서 왜 중간 한 자릿수 부분을 유지하는 걸까요?

그 중간 한 자릿수 수치는 하반기에 꽤 광범위한 결과를 시사하며 잠재적으로 약간의 감속이 올 것임을 암시합니다. 그럼, 안내 철학에 대해 더 자세히 말씀해 주시겠습니까?

잭 하르퉁

네, 두 가지 일이 일어나고 있습니다. 하나는, 우리가 말했듯이, 팬데믹 이후로 여름철을 예측하기가 더 어려워졌습니다. 마치 학교에 정상적으로 돌아가거나, 학교를 그만두고 다시 학교에 돌아가는 첫해처럼, 그것은 매우, 매우 달랐습니다.

작년에는 휴가가 정말 앞당겨졌습니다. 올해도 휴가가 다시 앞당겨졌고, 심지어 다시 한 단계 올라간 것 같습니다. 그래서 계절성을 예측하는 데 어려움이 있습니다.

또 하나 명심해야 할 것은 300베이시스포인트의 가격 책정이 있다는 것입니다. 따라서 이제 우리가 바라는 것은 몇 분기 안에 지침이 어떻게 보수적인 쪽으로 끝났는지에 대해 이야기하는 것입니다.

하지만 지금 당장은 계절성이든 소비자에게 더 큰 접근 방식이든 더 큰 영향을 미치는 것이든, 일어나는 모든 일을 고려하면 이것이 올바른 안내 수준이라고 생각합니다.

그리고 우리의 의도는 여러분에게 몇 달이 어떻게 될지에 대한 세부 정보를 조금 더 제공하여 지금 우리가 보고 있는 것이 무엇인지에 대한 아이디어를 제공하는 것입니다. 그리고 Brisket이 다가오고 있다고 생각하는데, 우리는 처음에 큰 수요가 있었다는 점에 매우 낙관적입니다. 사실 우리는 그것을 재고로 유지할 수조차 없었습니다. 너무 빨리 품절되었습니다. 우리는 낙관적이지만, 이 환경에서는 조심하고 싶습니다.

앤드류 찰스

도움이 됩니다. 그리고 지난 몇 년 동안, 인플레이션 문제 이전에는 일반적으로 12월에 약 2%, 2.5%의 가격 인상이 있었습니다. 내년에 다시 그런 일이 일어날 가능성은 얼마나 될까요? 일시적인 마진 역풍이 있다는 건 알고 있습니다. 하지만 내년의 가격 수준을 생각해보면, 12월에 무언가가 일어날 가능성은 얼마나 될까요?

잭 하르퉁

글쎄요, 그건 아주 먼 미래입니다. 아마 2025년 12월쯤이라고 생각하실 겁니다. 아주 먼 미래죠. 이런 환경에서, 우리는 가격 인상 없이 올해 남은 기간을 보낼 수 있다는 생각을 좋아합니다.

가격 인상의 타이밍 측면에서 우리가 더 나은 기분을 느낄 수 있는 곳은 경제가 강력하고 건강한 환경입니다. 소비자는 매우, 매우 건강하다고 느끼고, 지출하고 있으며, 레스토랑 산업은 전반적으로 잘 진행되고 있습니다. 그리고 거래는 감소하지 않고 가속화되고 있습니다.

인플레이션을 이용해 적당한 인상률을 적용하면 좋은 환경입니다. 가격 인상은 잘 진행되었지만, 당연하게 여기고 싶지는 않습니다. 그래서 인플레이션과 같은 데이터에 따라 달라질 것이라고 생각합니다. 하지만 더 중요한 것은 소비자와 거래 추세에 대한 것입니다.

앤드류 찰스

도움이 됩니다. 감사합니다.

운영자

다음 질문은 Deutsche Bank의 Lauren Silberman에게서 왔습니다. 계속하세요.

로렌 실버먼

정말 고맙습니다. LTO 전략에 대해 물어보고 싶었습니다. 봄에 하나, 가을에 하나 있습니다. 더 나은 표현이 없어서 LTO comp를 대체로 일관되게 comp한 것 같습니다.

무엇이 당신이 매년 LTO의 발생률을 매년 증가시키는 것을 가능하게 합니까? 그리고 당신은 LTO 기간 동안 더 높은 기준에서 벗어났음에도 불구하고 실제로 comp가 가속화되는 것을 보는 경향이 있습니까?

브라이언 니콜

네. 그러니까, 좋은 소식은 우리가 과거에 했던 아이템과 완전히 새로운 메뉴 아이템을 메뉴 뉴스에 잘 섞어 넣었다는 것입니다. 그리고 우리가 보여준 것은 치킨 알 파스토르나 카르네 아사다 같은 것으로 돌아갔을 때, 우리는 원래 때보다 훨씬 더 흥미로운 방식으로 그것에 대해 이야기할 수 있는 것 같습니다. 왜냐하면 우리가 그것에 대해 몇 가지를 배웠기 때문입니다.

우리는 더 잘 실행합니다. 왜냐하면 우리는 그것에 대해 훈련하는 방법을 알고 있기 때문입니다. 팀들은 실행에 익숙합니다. 그래서, 그것을 보는 것은 정말 좋았습니다. 하지만 이 모든 것에 대해 모든 사람에게 상기시키고 싶은 한 가지는 이 모든 이니셔티브를 훨씬 더 효과적으로 만드는 방법 중 하나는 훌륭한 운영 실행이라는 것입니다.

우리가 엄청난 처리량과 엄청난 배치를 갖추고, 요리를 정말 잘 실행한다면, 메뉴 혁신이 증폭될 겁니다. 왜냐하면 우리가 손님들에게 훌륭한 경험을 제공하기 때문입니다. 그래서 점진적인 고객과 점진적인 거래를 유치하는 데 큰 역할을 합니다. 하지만 소프트 운영을 한다면, 이런 노력은 그렇게 효과적이지 않을 겁니다.

그래서 저는 이번 프로그램이 지난번에 실행했을 때보다 더 강력한 운영과 이전보다 더 정보에 입각한 마케팅 프로그램의 결합이라고 생각합니다.

그래서, 그게 제가 이 조직에 대해 좋아하는 것 중 하나입니다. 우리는 배우는 데 전념합니다. 우리는 항상 어떻게 하면 더 나아질 수 있는지 알아내는 데 전념합니다. 그리고 저는 그것이 Chipotle에서 계속해서 나오는 것이라고 생각합니다.

로렌 실버먼

좋습니다. 고맙습니다. 3분기 가이드에 대한 간단한 후속 조치를 취할 수 있다면 좋겠습니다. 많은 소음을 이해하지만, 25% 레스토랑 수준 마진 가이드가 분기별 약 6%의 기본 컴프를 의미한다고 가정하는 것이 안전할까요?

잭 하르퉁

그건 공정한 추정입니다. 네, 대략 그렇습니다.

로렌 실버먼

매우 감사합니다.

운영자

다음 질문은 시티의 존 타워에서 왔습니다. 계속하세요.

존 타워

좋습니다. 질문에 답해 주셔서 감사합니다, 잭과 애덤. 축하드립니다. 간단한 후속 조치와 질문으로 마무리하겠습니다. 먼저, 단기적으로 관대한 부분을 제공할 것이라고 말씀하셨습니다. 브라이언, 소셜 미디어에서 이미 한 것 이상의 것을 소비자에게 전달하기 위해 무언가를 하고 계신가요?

그리고 제 질문은 아마도 캘리포니아에서 임금 인상으로 인해 상당히 상당한 가격 상승이 있었다는 것과 비슷할 겁니다. 귀하의 매장이나 업계 전반에서 볼 수 있는 소비자 행동의 어떤 종류나 변화가 있습니까?

브라이언 니콜

그럼, 첫 번째 질문인데, 우리가 시스템을 살펴본 이유 중 하나는 분량에 대한 피드백을 받았을 때였습니다. 우리는 항상 Chipotle의 핵심 자산은 이런 관대한 분량이라고 느꼈습니다.

그래서 우리는 시스템 전체에서 일관되게 실행하고 싶었습니다. 그리고 우리는 실제로 이상치로 여겨지는 레스토랑의 약 10% 이상이 우리가 올바른 기준이라고 믿는 것에 따라 실행하도록 재교육을 받고 재코칭을 받아야 한다는 것을 발견했습니다.

동시에, 우리는 모두 말했습니다. 보세요, 우리는 관대한 분량의 공평성에 대해 한 치도 물러나지 않습니다. 그래서 우리는 전체 시스템에 소통합니다. 그리고 보세요, 저는 이미 소셜 미디어에서 사람들이 부리또와 그들이 받는 그릇에 대해 댓글을 달고 있는 것을 보고 있습니다. 그리고 저는 사람들이 Chipotle에서 이런 경험을 했기 때문에 입소문이 마케팅의 가장 좋은 원천이라고 생각합니다.

하지만 제가 강조하고 싶은 것은 저희 레스토랑의 90%가 평소처럼 사업을 하고 있다는 것입니다. 그래서 저는 이것이 우리가 시스템을 두 배로 늘린 것이라는 사실을 간과하고 싶지 않지만, 우리는 실제로 시스템의 약 10%를 훈련해야 했습니다.

그래서 저는 그것이 우리의 핵심 자산으로 계속될 것이라고 생각합니다. 그리고 제가 준비한 발언에서 언급했듯이, 그것은 우리가 신경 쓰는 자산입니다. 그래서 우리는 그것에 투자할 것이고, 매번 일관되게 그것을 할 수 있는 방법을 알아낼 것입니다.

잭 하르퉁

네. 그리고 캘리포니아에 대해 말씀드리겠습니다. 그래서 네, 우리가 본 것은 주 전체에서 산업이 침체된 것을 보았습니다. 개별 레스토랑 내의 개별 데이터 포인트를 보았습니다. 지출이 실제로 감소했다는 보고서를 보았습니다. 그것도 보았습니다.

우리는 개별 레스토랑을 볼 때도 그것을 보았습니다. 지출 감소와 주요 가격 인상 사이에는 상관 관계가 없습니다. 그래서 레스토랑에서 지출이 줄어드는 것은 일종의 거시적 영향인 것처럼 보입니다. 우리는 같은 것을 보았습니다.

안타깝게도, 우리는 가격을 100베이시스포인트 올렸습니다. 우리는 보통 큰 저항을 보지 못합니다. 우리는 여전히 100베이시스포인트를 전혀 받지 못한 지점까지 저항하고 있습니다. 그래서, 우리가 취한 메뉴 가격 인상의 효과와 같은 풀백을 보았습니다. 그리고 그것은 업계의 풀백과 거의 같은 듯합니다.

존 타워

알겠습니다. 질문에 답해 주셔서 감사합니다.

잭 하르퉁

확신하는.

운영자

다음 질문은 Morgan Stanley의 Brian Harbour로부터 왔습니다. 계속하세요.

브라이언 하버

고맙습니다. 네. 안녕하세요. 잭과 애덤, 축하드립니다. Barbacoa와 같은 마케팅 이니셔티브에 대해 말씀해 주시겠습니까? 꽤 매력적인 소재였나요? 사람들이 예상대로 반응했나요? 그런 종류의 일을 할 수 있는 다른 기회가 있나요?

브라이언 니콜

네. 보세요, 정말 효과적이었어요. 마케팅 팀이 우리 메뉴에 항상 있는 훌륭한 제품을 사람들에게 알리는 데 큰 성과를 냈다고 생각합니다. 그 결과 사고가 늘어났고, 앞으로 다시 살펴볼 만한 일이라고 생각합니다.

좋은 소식은 우리가 또 다른 숨겨진 보석을 얻었다는 것입니다. Carnitas도 평가할 것입니다. 하지만 네, 아마 우리가 다시 그렇게 하는 것을 보실 겁니다. 우리에게 정말 잘 맞았거든요.

브라이언 하버

좋아요, 좋습니다. 그리고 브라이언, 자동화에 대한 당신의 의견과 당신이 언급한 다른 종류의 이니셔티브에 대해서도요. 그 중 일부가 얼마나 빨리 나타날 수 있다고 생각하세요? 1~2년 안에 볼 수 있는 종류인가요? 아니면 일부는 장기적인가요? 지속적인 마진 상승의 형태로 볼 수 있나요? 아니면 외부인으로서 어떻게 평가해야 할까요?

브라이언 니콜

네. 제 생각에는, 좋은 아이디어 포트폴리오라면 누구나 예상할 수 있듯이, 단기, 중기, 장기가 있죠? 그리고 그 중 일부는 하이픈과 같은 것이 조금 더 멀리 있는 것보다 훨씬 더 가까이 있습니다.

그리고 좋은 점은 우리가 모든 것을 스테이지 게이트를 통해 검증한다는 것입니다. 스테이지 게이트 프로세스에 대해 제가 좋아하는 점 중 하나는 속도를 늦추지 않는다는 것입니다. 그저 의도치 않은 결과가 없도록 보장할 뿐입니다. 그래서 우리가 일을 전개할 때, 우리가 실행하는 것에 대한 정보를 얻을 수 있습니다.

하지만 맞아요, 그 중 일부는 훨씬 더 빠른 타임라인에서 일어날 수 있고, 다른 것 중 일부는 조금 더 오래 걸립니다. 그래서 그것은 진짜이고, 제가 말했듯이 단기, 중기, 장기의 정말 좋은 혼합입니다.

운영자

다음 질문은 Bernstein의 Danilo Gargiulo로부터 왔습니다. 계속하세요.

다닐로 가르지울로

고맙습니다. 브라이언, 지난번에 논의했을 때, 당신은 20대 중반의 처리량에 대해 이야기했습니다. 지금은 어떤 입장인가요? 그리고 앞으로 처리량 가속의 주요 촉매를 이해하는 데 도움을 줄 수 있나요?

브라이언 니콜

네, 물론입니다. 그래서 당연히 4월에 처리량에서 가장 큰 개선을 보았고, 보기에 좋았습니다. 그리고 우리는 계속해서 사람들이 훌륭한 처리량 실행을 하는 것을 보고 있습니다.

처리량을 더욱 끌어올릴 것은 결국 배포가 올바르게 수행되는 것이 맞죠? 따라서 그 expo 숫자를 더 높은 백분율로 끌어올린다면, 놀랍지 않게도 그 expo 위치가 처리량 증가에 가장 큰 영향을 미칩니다.

그래서 우리가 그 위치에 대해 이야기하는 것을 듣는 이유는, 피크 기간 동안 훌륭한 처리량을 실행하기 위해 올바르게 배치되었는가와 같은 핵심 지표와 같습니다. 그래서 저는 우리가 그 50% 수치를 올릴 것이라고 낙관하고, 그리 멀지 않은 미래에 20대 중반에서 20대 후반으로 이동할 수 있을 것이라고 낙관합니다.

다닐로 가르지울로

좋습니다. 그리고 유럽 시장에서 보고 있는 레스토랑 수준의 마진과 수요에 대한 업데이트를 제공해 주시겠습니까? 저는 당신이 그곳에서 대담한 투자를 하고 있고 리더십도 바꾸고 있다는 것을 의미합니다. 그럼 유럽에서도 단위가 가속화될 것으로 기대하는 것이 현실적으로 언제쯤 될 것 같습니까?

브라이언 니콜

네, 보세요, 저는 우리 팀이 유럽에서 정말 짧은 시간 안에 이룬 진전에 대해 정말 흥분됩니다. 그들은 미국에서 우리가 유럽에 도입한 많은 도구를 가져왔습니다. 저는 우리가 음식을 더 잘 관리하고 있다고 생각합니다.

우리는 공급망을 더 잘 관리하고, 배포를 더 잘 관리하고 있습니다. 요리는 정말 개선되었다고 생각합니다. 그러니 놀랍지 않게도, 우리는 매출과 순이익 모두에서 좋은 개선을 보고 있습니다.

그래서 저는 우리가 캐나다에서 일어난 일과 비슷하게, 투자 가능한 시장으로서 그런 것들이 앞으로 더 빨리 진행될 것이라는 것을 증명할 것이라고 낙관합니다. 그래서, 팀은 좋은 진전을 이루었습니다. 올림픽이 다가오면서 파리에서 바쁠 것이라고 확신하지만, 브라이언이 짧은 시간 안에 해낸 것에 정말, 정말 기쁩니다.

운영자

그리고 마지막 질문은 Stifel의 Chris O'Cull에게서 나올 것입니다. 계속하세요.

크리스 오컬

고맙고 축하합니다, 잭과 애덤. 브라이언, QSR 체인의 가치 프로모션 증가가 회사 실적에 영향을 미쳤다는 징후가 보이나요?

브라이언 니콜

우리는 정말 그렇지 않았습니다. 그리고 저는 우리가 얻은 데이터에 따르면 시장 점유율이 증가하고 있다는 사실을 지적하고 싶습니다. 그리고 브랜드 지표는 계속 강화되고 있으며, 그 핵심 강점 구성 요소 중 하나는 우리의 가치 제안입니다.

그래서 시장 점유율 확대, 브랜드 강점, 운영 실행 강화를 모두 연결해 보면, 현재로서는 이러한 프로모션 중 일부가 우리 사업에 영향을 미치지 않는 것으로 보입니다.

그래서, 다시 말하지만, 우리가 해야 할 일은 공격을 하는 것입니다. 그리고 우리의 공격은, 제가 앞서 말했듯이, 훌륭한 요리, 훌륭한 팀, 훌륭한 처리량이며, 그 결과 고객에게 훌륭한 부리또와 볼을 제공합니다. 그래서 우리는 그것을 계속할 것입니다.

그리고 환경이 더 어려워진다면, 우리에게 좋은 소식은 우리가 직면한 이전의 거시경제적 문제나 경기 침체에서 Chipotle은 가장 마지막으로 영향을 받은 곳 중 하나라는 것입니다. 그리고 우리는 침체에서 가장 먼저 벗어났습니다. 그래서 저는 우리가 올바른 초점, 올바른 운영 모델을 가지고 있다는 확신을 갖게 되었습니다. 그리고 저는 그것이 고객들에게 계속 공감을 얻을 것이라고 생각합니다.

크리스 오컬

도움이 됩니다. 그리고 후속 조치로. 당신은 제품 혁신에 대해 많이 이야기했고, 분명히 매우 성공적이었습니다. 그리고 잭, 당신이 4월 매출에 도움이 되었다고 언급한 요인 중 하나는 마케팅 활성화 이벤트였습니다.

그리고 저는 이런 이벤트가 얼마나 큰 영향을 미칠 수 있는지 이해하는 데 도움을 줄 수 있는지 궁금합니다. 그리고 소비자 지출 환경이 더 어려워지면 회사에서 이런 이벤트를 더 자주 사용하는 것을 고려할 수 있을지도요?

브라이언 니콜

네. 보세요, 좋은 질문입니다. 그리고 이것은 정말로, 제 생각에, 디지털 마케팅/소비자 데이터베이스의 조합의 힘이며, 제 생각에는 정말 영리한 마케팅 순간과 결합된 것입니다. National Burrito Day, National Avocado Day와 같은 것 말입니다.

분명히 우리는 블록 모드를 켤 수 있는 능력이 있습니다. 우리는 Chipotle 고객에게 공감을 얻는다고 생각하는 매우 통찰력 있는 다른 일을 할 수 있는 능력이 있습니다.

그리고 저는 이렇게 캐나다에 대규모 고객 기반을 둔 것의 장점 중 하나는 디지털 마케팅이나 전통적인 마케팅 도구를 사용하여 고객에게 독특한 기회를 효과적으로 전달할 수 있다는 점이라고 생각합니다.

그래서, 여러분은 우리가 그것을 사용하는 것을 계속 볼 수 있을 겁니다. 그리고 저는 그것이 우리가 가진 엄청난 이점이라고 생각합니다. 이 로열티 프로그램의 강점과 정말 재능 있는 마케팅 팀이 결합된 것입니다.

크리스 오컬

좋아요. 고맙고, 축하해요 여러분.

브라이언 니콜

감사합니다.

운영자

이것으로 질의응답 세션이 끝났습니다. 마무리 발언을 위해 컨퍼런스를 다시 Brian Niccol에게 넘기겠습니다.

브라이언 니콜

알겠습니다. 감사합니다. 그리고 모든 질문에 감사드립니다. 다시 한번, 잭 하르퉁 씨가 잭과 함께 일할 수 있는 영광을 누린 것에 대해 감사드리고 싶습니다. 칩틀과 칩틀에 관련된 모든 사람들이 하르퉁 씨로부터 큰 감사를 받았다고 생각합니다. 다시 한번 감사드립니다, 잭.

잭 하르퉁

감사합니다.

브라이언 니콜

그리고 당연히 우리는 Adam이 CFO 역할을 맡고 Jamie McConnell이 최고 회계 책임자 역할을 맡는 것을 기쁘게 생각합니다. 다시 한번 Jack의 리더십 하에 있는 훌륭한 리더들이 이 위대한 브랜드에 더 큰 기여를 할 기회를 얻게 될 것입니다. 축하합니다, 여러분.

그리고 사업에 있어서, 당연히, 그것은 뛰어난 분기였습니다. 저는 조직의 결과와 우리가 이룬 것에 대해 더 자랑스러울 수 없습니다. 어떤 환경에서든 8%의 거래 성장을 거두는 것은 매우 특별합니다.

그리고 저는 그것이 증거라고 생각합니다. 훌륭한 운영, 훌륭한 마케팅, 훌륭한 디지털. 저는 우리가 그저 -- 우리는 많은 것을 올바른 방향으로 진행하고 있다는 것을 의미합니다. 그리고 그 결과, 브랜드 지표는 그 어느 때보다 더 좋았습니다. 가치 제안은 매우 강력합니다. 그리고 우리에게는 무엇이든 기다리고 있습니다. 저는 우리가 기복을 겪을 것이라고 확신합니다.

저는 항상 강력한 조직과 강력한 브랜드를 갖는 것이 성공으로 이어진다고 생각합니다. 그리고 저는 우리가 강력한 위치에서 구축하고 있다고 확신합니다. 그리고 저는 올해를 강력하게 마무리하기를 기대합니다.

분명히, 우리는 몇 분기 더 남았습니다. 하지만 저는 이번 분기가 얼마나 훌륭한지 다시 한번 강조하고 싶습니다. 정말 훌륭한 팀이었고, 우리가 어디에 있는지, 어디로 향하고 있는지 정말 자랑스럽습니다. 그러니 여러분, 감사합니다.

운영자

이제 컨퍼런스가 종료되었습니다. 오늘 프레젠테이션에 참석해 주셔서 감사합니다. 이제 연결을 끊을 수 있습니다.