AngioDynamics(ANGO) 앤지오다이내믹스 2024년 2분기 어닝콜 / 실적 통화 기록

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AngioDynamics Inc. ( NASDAQ:ANGO ) 2024년 4분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 7월 16일 오전 8시(동부 표준시)

회사 참여자

Jim Clemmer - 사장 겸 CEO
Stephen Trowbridge - EVP & CFO

컨퍼런스 콜 참가자

존 영 - 캐나코드 제뉴이티
스티브 리히트먼 - 오펜하이머
이 첸 - HC 와인라이트

운영자

안녕하세요. AngioDynamics 회계연도 2024 4분기 실적 발표 전화에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참석자는 청취 전용 모드에 있습니다. 공식 프레젠테이션에 이어 질문과 답변 세션이 진행됩니다. [운영자 지침] 이 컨퍼런스 전화는 녹화되고 있음을 알려드립니다.

AngioDynamics의 2024 회계연도 4분기 및 연간 실적을 자세히 설명하는 보도자료가 오늘 아침 일찍 발표되었으며 회사 웹사이트에서 확인할 수 있습니다. 이 컨퍼런스 콜은 회사 웹사이트 www.angiodynamics.com의 투자자 섹션에서 인터넷을 통해 생중계되며, 오늘의 콜이 끝난 후 약 1시간 후에 같은 사이트에서 콜의 웹캐스트 리플레이를 이용할 수 있습니다.

시작하기에 앞서, 이 컨퍼런스 콜에서 회사가 미래의 사건에 대한 예측이나 미래 예측적 진술을 할 것이라는 점을 청취자 여러분께 알려드립니다. 여기에는 2025 회계연도의 예상 수익, 조정된 수입, 매출 총이익에 대한 진술은 물론, 지속될 수 있는 추세에 대한 진술도 포함됩니다.

경영진은 SEC에 제출한 회사의 과거 및 미래 제출 서류를 검토할 것을 권장합니다. 여기에는 회사의 양식 10-Q 및 10-K를 포함하되 이에 국한되지 않습니다. 여기에는 실제 결과 또는 사건이 미래 예측 진술에 설명된 내용과 실질적으로 다를 수 있는 특정 요소가 명시되어 있습니다.

회사는 또한 이 통화에서 특정 비GAAP 및 형식적 재무 측정에 대해 논의할 것입니다. 경영진은 이러한 측정을 사용하여 운영 목표를 수립하고 운영 성과를 검토하며, 이러한 측정이 투자자가 시간 경과에 따른 회사 사업의 기본 추세를 분석하는 데 도움이 될 수 있다고 믿습니다. 투자자는 이러한 비GAAP 및 형식적 측정을 GAAP에 따라 준비된 재무 보고 측정을 대체하거나 더 우수한 것으로 간주하지 말고 추가로 고려해야 합니다.

회사의 재무 실적에 대한 통찰력을 제공하는 슬라이드 패키지도 회사 웹사이트의 투자자 섹션의 이벤트 및 프레젠테이션에서 제공됩니다. 이 프레젠테이션은 오늘 아침 컨퍼런스 콜에서 회사의 운영 실적과 재무 실적을 논의하는 보도 자료와 함께 읽어야 합니다.

이제 통화를 AngioDynamics의 사장 겸 최고경영자인 Jim Clemmer에게 넘기겠습니다. Clemmer 씨?

짐 클레머

감사합니다, 운영자님. 안녕하세요, 여러분. 그리고 AngioDynamics의 2024 회계연도 4분기 및 연간 실적 발표에 참여해 주셔서 감사합니다. 오늘의 통화에 저와 함께하는 분은 AngioDynamics의 전무이사 겸 최고재무책임자인 Steve Trowbridge입니다.

오늘의 통화는 분기별 실적 개요를 제공하면서 시작하고, 그다음 2021년 7월에 시작한 전략적 변화에 대한 개요를 설명하겠습니다. 그런 다음 Steve가 재무 실적에 대한 자세한 분석을 제공하고, 그다음 2025 회계연도에 대한 전망에 대해 논의한 후 질의응답을 시작하겠습니다.

달리 언급되지 않는 한, 오늘 전화 통화에서 당사 실적과 관련하여 제공된 모든 재무 지표와 성장률은 형식적 기준이며, 여기에는 매각된 Dialysis, BioSentry, PICC 및 Midline 사업과 중단된 RadioFrequency 및 Syntrax 지원 카테터 제품의 영향이 제외됩니다.

이 분기에 전 세계 총 프로포마 매출은 7,110만 달러로, 전년 대비 약 2% 성장했습니다. 2분기 연속으로 Med Tech 부문에서 두 자릿수 성장을 달성했는데, 프로포마 기준으로 11% 성장했으며, Auryon이 12% 성장했고 NanoKnife가 43% 성장했으며, 프로(ph) 성장률은 18%였습니다.

당사의 기계적 혈전제거 사업은 4분기에 약 2% 감소했습니다. 그러나 당사는 AngioVac과 AlphaVac의 최근 실적에 매우 고무적입니다. AngioVac 매출은 안정화되어 전년 대비 4% 감소했지만 FY '24 3분기에 연속 6% 성장했습니다.

AlphaVac 매출은 7% 성장하여 190만 달러의 수익을 올렸으며, 이는 3분기 콜에서 논의된 PE 지표 승인에 따른 제한적인 시장 출시의 수혜였습니다. AlphaVac에게 중요한 점은 이는 2024 회계연도 3분기에 약 68%의 견고한 연속 성장을 나타낸다는 것입니다.

의료 기기 부문의 매출은 약 4% 감소했습니다. 이 감소는 주로 2월에 마감한 PICC 및 Midline 매각에 따른 재편의 영향과 1월에 시작한 제조 재편에서 비롯된 예상된 역풍의 결과였습니다.

전체 연도 동안 Med Device 매출은 전년 대비 2.4% 성장했으며, 이는 해당 사업에 대한 장기적 기대치와 일치합니다. 우리는 견고한 Med Tech 성장과 비용 관리 이니셔티브가 우리 사업에 미친 긍정적인 영향에 매우 만족합니다. 이를 통해 운영에서 500만 달러의 초과 현금 흐름, 150만 달러의 조정 EBITDA, 4분기 동안 주당 조정 손실 0.05달러를 창출할 수 있었습니다.

2024년 5월 31일에 마감된 전체 회계연도에 대해, 우리는 2억 7,070만 달러의 매출을 창출했으며, 이는 5.3%의 성장을 의미하며, 여기에는 의료 기술 부문의 10.1% 성장과 의료 기기 부문의 2.4% 성장이 포함됩니다. 우리는 현금 및 현금성 자산을 7,600만 달러 이상으로 연말에 마감했습니다. 우리는 조정된 EBITDA 손실을 320만 달러로 줄였고, 주당 조정된 손실을 0.45달러로 줄였습니다. 이러한 지속적인 견고한 성과는 우리 조직이 지난 3년 동안 2021년 7월 투자자의 날에 설명한 사업 비전을 실행하기 위해 엄청난 노력을 기울인 결과입니다.

그 행사가 있은 지 3주년이 되었다는 점을 감안할 때, 우리는 한 걸음 물러나 AngioDynamics의 진화와 그 기간 동안 우리가 이룬 성과에 대한 맥락을 제공하고 싶었습니다. 투자자의 날 행사에서 설명한 사업을 혁신하기 위한 전략의 세 가지 주요 초점 영역은 다음과 같습니다. 첫째, 더 크고 빠르게 성장하는 Med Tech 시장 추구, 둘째, 포트폴리오 최적화 추진, 셋째, 집중적인 리소스 개발 배포.

더 크고 빠르게 성장하는 의료 기술 시장을 추구하는 것으로 시작합니다. 투자자의 날 당시, M&A, 내부 R&D, 임상 및 규제 이니셔티브의 집중적인 조합으로 미국 주소 지정 가능 시장은 약 30억 달러였습니다. TAM은 200% 이상 확대되어 약 100억 달러에 달했습니다. 이러한 변화의 가장 중요한 원동력 중 하나는 주변 동맥 절제 장치인 Auryon이었습니다.

2021 회계연도에 Auryon은 약 1,100만 달러의 매출을 창출했습니다. 단 3년 만에 Auryon은 경쟁사로부터 의미 있는 점유율을 차지하고 사무실 기반 실험실과 병원 모두에서 채택과 활용을 확대함으로써 누적 매출이 1억 3,000만 달러를 넘어서는 상당한 성장을 이루었습니다. 고객 기반 확대에 집중하는 것 외에도, 우리는 계속해서 제품의 유용성을 확대하기 위해 노력하고 있습니다. 올해 초에 Auryon XL을 출시했고, 얼마 전에 1.7mm 카테터에 대한 FDA 승인을 받았습니다.

기계적 혈전제거 포트폴리오로 넘어가겠습니다. 2021년에 이 사업에는 우심방에 초점을 맞춘 AngioVac만 포함되었습니다. 지난 3년 동안 우리는 그 포트폴리오의 깊이와 폭을 크게 확장했습니다. AngioVac에 대한 수년간의 경험을 바탕으로 우리는 차세대 제품에 대한 시장의 틈새를 보았습니다. 2019년에 우리는 그 제품 개발을 시작했고 2021년 하반기에 AlphaVac을 출시했습니다.

그 후 몇 년 동안, 우리는 증분적 사용 지표를 추가하고 새로운 제품 라인을 출시하여 이러한 제품의 적용 가능성을 더욱 확대했으며, 혈전 관리에 대한 TAM을 1억 4천만 달러에서 현재 35억 달러 이상으로 확대했습니다. 가장 최근에는 폐색전증 또는 PE 치료를 위한 AlphaVac에 대한 FDA 승인과 CE 마케팅 승인을 발표했습니다. 이러한 지표는 혈관 내 치료에 대한 환자 치료와 안전을 개선하고, 우리의 도달 범위를 확대하고 전 세계적으로 PE 진단을 받은 환자를 치료하는 더 많은 의료 전문가에게 혁신적인 솔루션을 제공할 수 있도록 하는 데 있어 중요한 진전입니다.

지금까지 우리는 PE 지표 없이 이 시장의 표면에서 경쟁해 왔습니다. 그리고 이제 우리는 이 사업을 추진할 환상적인 위치에 있습니다. 우리는 다양한 대규모 글로벌 시장을 공격할 수 있는 동급 최고의 포트폴리오를 보유하고 있으며, 강력한 임상 데이터와 모든 실린더에 불을 붙이고 앞으로의 중요한 기회를 활용할 준비가 된 상업 조직을 갖추고 있습니다.

마지막으로, NanoKnife 플랫폼으로 넘어가겠습니다. NanoKnife는 연조직 절제에 대한 광범위한 글로벌 지표로, 수년 동안 의사들이 신체 전반의 많은 장기에 있는 종양을 치료하는 데 사용되었습니다. NanoKnife 사업의 성과에 매우 고무적이었습니다. 지난 3년 동안 매년 두 자릿수의 연간 성장을 이루었습니다. 새로운 시스템에 대한 수요가 증가하고 있으며, 그에 따라 활용도가 계속 증가하고 있습니다. 2024 회계연도의 경우, pro 매출 성장률은 전년 대비 16%였습니다.

우리는 본 결과의 품질을 바탕으로 NanoKnife가 다양한 고형 종양 유형에서 중요한 치료 옵션이 될 수 있다는 것을 알았습니다. 2021년에 NanoKnife와 고유한 작용 메커니즘을 도입하여 외과의가 가장 흔하고 치명적인 종양 질환 상태에서 종양을 더 잘 치료할 수 있도록 돕기로 했습니다. 우리의 가장 큰 기회는 미국 남성에게 가장 흔히 진단되는 고형 종양인 전립선암입니다.

2021년에 우리는 중간 위험 인구에서 전립선 조직 절제를 위한 IDE 연구 보존을 시작했습니다. 우리는 이 연구가 거의 완료되어 매우 기쁩니다. 이번 달 말에 12개월 추적 데이터를 기대하고 있기 때문입니다. 데이터를 수집하고 FDA에 제출한 후, 우리는 이 달력 연도 말까지 전립선에 대한 FDA 승인을 받을 것으로 예상합니다. 우리는 그 승인 후 NanoKnife에 상당한 상승 잠재력이 있다고 믿고 환불 경로를 강화하기 위해 계속 노력할 것입니다.

전략적 변환의 두 번째 초점은 포트폴리오 최적화를 추진하는 것입니다. 더욱 강력한 Med Tech 포트폴리오를 개발하는 것 외에도, 성장 전략을 지원하기 위해 리소스를 더 잘 활용하기 위해 Med Device 포트폴리오를 단순화하는 것을 목표로 했습니다. 2024 회계연도에 투석 제품 포트폴리오와 BioSentry 폐 생검 제품 사업을 Merit Medical에 매각했습니다. 그해 말에 PICC와 Midline 포트폴리오를 Spectrum Vascular에 매각했는데, 이는 핵심이 아닌 제품 몇 가지의 중단과 일치했습니다.

더욱 간소화된 포트폴리오의 이점 외에도 포트폴리오 최적화 노력의 재정적 이점은 의미 있었습니다. 그리고 Spectrum과 Merit에 대한 결합된 매각을 살펴보면, 우리는 그 자산에 대해 약 2배의 매출을 올렸고, 이를 통해 미지급 부채를 상환하고 대차대조표를 상당히 강화할 수 있었으며, 이 회계연도 말 현재 대차대조표에 약 7,600만 달러의 현금이 있습니다. 우리는 성장 전략을 앞으로 추진할 수 있을 만큼 자본이 충분합니다.

Med Tech와 Med Device 사업 모두에서 광범위한 작업을 수행한 결과, 오늘날 포트폴리오가 있는 위치에 매우 만족합니다. 사실, Med Tech 포트폴리오의 수익 기여도가 거의 두 배로 증가했으며, 2021년 총 매출의 20% 미만에서 2024년 총 매출의 약 39%로 증가했습니다. 이는 Med Device 사업의 최적화와 Med Tech 사업의 상당한 성장에 의해 주도되었으며, 2021년 5,600만 달러에서 1억 600만 달러로 증가했습니다.

마지막으로, 우리는 집중 연구(ph) 개발을 전개하고 있습니다. 올해 1월에 우리는 제조 운영을 완전히 아웃소싱 모델로 전환하겠다는 의도를 발표했습니다. 그렇다면 이것이 AngioDynamics에 중요한 전략적 결정이었던 이유는 무엇일까요? 우리가 제조하는 제품의 다양성은 그 과정 전반에 걸쳐 관리해야 할 상당한 복잡성과 위험에 처해 있기 때문입니다. 그 이상으로, 우리의 미래 성장은 시설의 규모와 성공하는 데 필요한 인력 요구 사항에 의해 제약을 받을 것입니다.

궁극적으로 제조 모델을 전환하기로 한 결정은 고객에게 가능한 한 효율적이고 효과적으로 서비스를 제공하는 동시에 제품에 가치를 더하지 않는 비용을 제거하기 위한 것이었습니다. 앞서 언급했듯이, 회사로서의 우리의 초점은 Med Tech 사업의 성장을 촉진하는 동시에 Med Device 사업의 견고한 성과를 유지하는 것입니다. Med Tech 사업의 성장에 집중하는 이유 중 하나는 이러한 제품이 상당한 성장 잠재력을 가진 고마진 제품이기 때문입니다.

Med Tech 사업에서 매출 기여도를 거의 두 배로 늘렸지만, Med Device 사업 내 운영의 결과로 전체 매출 총 이익에 대한 완전한 혜택을 포착하지 못했습니다. 아웃소싱 제조 간의 이러한 전환을 통해 제조 간접비 구조를 근본적으로 변경하고 간접비를 제거할 수 있으며, 이는 궁극적으로 최종 이익으로 이어질 것입니다. 이전 통화에서 언급했듯이, 이러한 전환으로 2027 회계연도까지 연간 약 1,500만 달러의 절감 효과가 발생할 것으로 예상합니다. 이 이니셔티브는 현재 순조롭게 진행 중이며 예상대로 진행되고 있습니다.

논의된 주요 분야 내의 주요 성과 외에도, 우리는 또한 다른 사업 분야에서 여러 가지 주요 이정표를 달성했습니다. 올해 4월, 우리는 Becton, Dickinson의 계열사인 CR Bard와 10년 이상 이어져 온 IP 소송 분쟁을 합의에 도달했습니다. 이 합의는 우리에게 추가적인 명확성과 확실성을 제공하여 우리 팀이 혁신과 수익성 있는 성장을 추진하는 데만 집중할 수 있게 해주었습니다.

또한 저는 지난 몇 년 동안 MDR 프로세스에 의해 주도되는 EU의 변화하는 규제 환경과 관련하여 수행해 온 엄청난 업무와 계속 수행하고 있는 업무에 대해 규제 및 R&D 팀에 찬사를 보내고 싶습니다. 국제적 확장은 우리 사업의 원동력이었으며 앞으로도 계속될 것입니다.

지난 몇 년 동안 우리는 포트폴리오가 새로운 EU MDR 프레임워크 내에서 완벽하게 준수되도록 투자했습니다. 오늘날, 거의 모든 제품이 업계의 다른 많은 회사보다 훨씬 앞서 업데이트된 MDR 승인을 받았습니다. 여기에는 AlphaVac PE 및 NanoKnife에 대한 최근 발표된 CE 마크가 포함됩니다. 이는 뛰어난 계획과 실행의 결과이며, 리소스를 다른 영역으로 재분배하고 성장을 촉진할 수 있게 하여 FY '25로의 전환을 잘 준비합니다.

우리는 전략적 전환을 거치면서 임상 역량 개발에 있어서 비슷한 이야기를 가지고 있습니다. 우리의 임상 전문성의 한 예는 4월에 확보한 PE 510(k) 허가였습니다. 우리 팀은 기록적인 시간 내에 확장된 PE 적응증을 지원하기 위한 연구를 개발, 개시 및 완료할 수 있었습니다. 또한 전립선에서 NanoKnife에 대한 PRESERVE 연구와 관련하여 수행한 작업은 앞으로 지속적인 기간 동안 NanoKnife의 흥미로운 성장을 촉진할 수 있도록 준비했습니다.

우리는 각 Med Tech 플랫폼의 성장을 지원하기 위해 임상 이니셔티브를 계속 실행할 것입니다. 우리는 이 조직이 지난 3년 동안 이 사업을 변화시키기 위해 수행한 작업에 대해 매우 자랑스럽게 생각합니다. 우리는 이제 실행 모드로 전환하고 Med Tech 사업 내에서 채택과 활용을 가속화하고 Med Device 사업의 견고한 성과를 유지하기 위해 노력할 수 있는 엄청난 위치에 있습니다.

그럼, 통화를 당사의 전무이사 겸 최고재무책임자인 스티브 트로브리지에게 넘겨서 이번 분기에 대한 자세한 내용을 살펴보겠습니다.

스티븐 트로브리지

고맙습니다, 짐. 안녕하세요, 여러분. 시작하기 전에, 투자자 관계 웹사이트에 있는 분기별 실적의 주요 항목을 요약한 프레젠테이션을 모두에게 안내하고 싶습니다. 짐이 언급했듯이, 달리 언급하지 않는 한, 오늘의 전화 통화에서 언급된 모든 지표와 성장률은 형식적 기준이며, 2023년 6월에 매각한 Dialysis 및 BioSentry 사업, 2024년 2월에 매각한 PICC 및 Midline 제품, 2024년 2월에 중단한 RadioFrequency 및 Syntrax 지원 카테터 제품의 결과는 제외됩니다.

2024 회계연도 4분기 매출은 Med Tech 플랫폼의 성장에 힘입어 전년 대비 1.9% 증가한 7,110만 달러를 기록했습니다. Med Tech 매출은 2,930만 달러로 전년 대비 11.3% 증가했고, Med Device 매출은 4,180만 달러로 2023 회계연도 4분기에 비해 3.8% 감소했습니다. 전체 연도 총 기업 매출은 2억 7,070만 달러로 전년 대비 5.3% 증가했고, Med Tech 부문은 10.1%, Med Device 부문은 2.4% 증가했습니다. 2024 회계연도 4분기의 경우 Med Tech 플랫폼이 총 매출의 41%를 차지한 반면, 1년 전 총 매출의 38%를 차지했습니다. 전체 연도의 경우 Med Tech 부문은 총 매출 기반의 39%를 차지한 반면, 1년 전의 37%를 차지했습니다.

Auryon 플랫폼은 4분기에 1,300만 달러의 매출을 올렸으며, 작년 대비 12% 성장했습니다. Auryon 플랫폼은 연간 기준으로 전년 대비 15.8% 성장했습니다. AngioVac과 AlphaVac 매출을 포함한 기계적 혈전제거술 매출은 FY '23 4분기에 비해 1.7% 감소했지만, 이는 이 사업의 궤적에서 상당한 개선을 나타냅니다. AngioVac 매출은 이 분기에 590만 달러로 전년 매출에 비해 약간 감소했고, FY '24 3분기에 비해 연속적으로 6% 증가했습니다. 이 분기와 하반기에 AngioVac 매출이 안정화되어 기쁩니다.

4분기 AlphaVac 매출은 190만 달러였습니다. AlphaVac 성과는 4월에 4분기 마지막 달에 한정된 시장 출시에서 발표한 폐색전증 치료에 대한 AlphaVac의 확대된 적응증으로 인해 촉진되었습니다. AlphaVac 매출은 전년 동기 대비 6.8% 증가했으며, 이 기간 동안 APEX 연구에 환자 등록과 관련하여 강력한 성과를 보였고, 2024 회계연도 3분기 대비 연속 68% 증가했습니다. 2025 회계연도에 PE 확대된 적응증과 관련된 전체 시장 출시, 계획된 신제품 출시 및 임상 이니셔티브와 함께 기계적 혈전 제거 플랫폼에 대해 매우 기대하고 있습니다.

NanoKnife의 분기별 처분 가능 매출은 전년 대비 18% 증가했습니다. 자본 판매는 분기별로 활발하여 247.8% 성장했으며 향후 처분 가능 매출의 강력한 원동력입니다. 연간 NanoKnife 처분 가능 매출은 16% 증가했고 총 NanoKnife 매출은 30.5% 증가했습니다. 또한, 올해 초에 PRESERVE 등록이 100% 완료되었으며 이번 달에 12개월 후속 조치를 완료할 것으로 예상한다고 발표했습니다. 이 데이터가 이 연도 내내 공개되기 시작하면서 여러분과 공유하기를 기대합니다.

4분기에 Med Device 부문은 전년 대비 3.8% 감소했습니다. Jim이 언급했듯이, 이 감소는 주로 2월에 마감한 PICC 및 Midline 매각에 따른 재편에서 비롯된 영향과 1월에 시작한 제조 재편에서 비롯된 예상 변동의 결과였습니다. 연간 Med Device 매출은 장기적 예상과 일치하여 전년 대비 2.4% 증가했습니다.

손익 계산서를 아래로 이동합니다. 2024 회계연도 4분기의 총 마진은 작년 동기 대비 54.3% 변동이 없었습니다. 4분기의 경우, 의료 기술 총 마진은 64.1%로 70베이시스포인트 감소했고 의료 기기 총 마진은 47.4%로 작년 4분기 대비 각각 60베이시스포인트 감소했습니다. 이 분기의 총 마진은 가격과 제품 믹스에 의해 긍정적인 영향을 받았지만, 회계연도 동안 완료한 매각 및 중단과 아웃소싱 제조 모델로의 전환과 관련된 유지된 제조 간접비로 상쇄되었습니다.

의료 기술 매출 총이익은 Auryon 설치 기반 증가와 관련된 감가상각 증가로 영향을 받았습니다. 의료 기기 매출 총이익은 방금 언급한 제조 간접비 역학의 영향을 받았습니다. 전체 연도 매출 총이익은 53.8%로 전년 대비 110베이시스포인트 감소했으며, 의료 기술 매출 총이익은 63.3%, 의료 기기 매출 총이익은 47.7%였습니다. 전체 연도 매출 총이익에는 이전에 논의한 제조 역학에서 비롯된 75베이시스포인트의 역풍과 3분기에 논의한 공급업체 리콜에서 비롯된 35베이시스포인트의 역풍이 포함되었습니다.

R&D로 넘어가겠습니다. 2024 회계연도 4분기의 연구 개발 비용은 670만 달러 또는 매출의 9.5%였으며, 1년 전의 760만 달러 또는 매출의 10.9%에 비해 감소했습니다. 2024 회계연도 4분기 SG&A 비용은 3500만 달러로, 1년 전의 3480만 달러 또는 매출의 49.8%에 비해 매출의 49.2%에 해당합니다. 2024 회계연도 4분기의 조정 순손실은 220만 달러 또는 주당 조정 손실 0.05달러였으며, 작년 4분기의 조정 순손실 430만 달러 또는 주당 조정 손실 0.11달러에 비해 감소했습니다. 이러한 전년 대비 개선은 주로 매출 성장과 비용 관리 이니셔티브의 성공, 그리고 개선된 자본 구조에 기인합니다.

GAAP 기준으로, 우리는 회계연도 '24 4분기에 GAAP 순손실 1,340만 달러 또는 주당 손실 0.33달러를 기록했는데, 이는 전년 동기의 GAAP 순손실 2,150만 달러와 주당 손실 0.54달러에 비해 증가한 수치입니다. 회계연도 '24 4분기 조정 EBITDA는 150만 달러였고, '23 4분기 조정 EBITDA는 130만 달러였습니다. 수익성 있는 성장을 향한 우리의 경로의 일부는 규율 있는 경비 관리이며, 전략적 변혁의 한가운데에 있기 때문에 지속적인 장기적 성장을 추진하기 위해 Med Tech 포트폴리오에 대한 투자를 균형 있게 조절하고, 현재 거시적 환경에서 경비를 관리하며 강력한 대차대조표를 잘 관리해야 합니다.

특히 조정된 EBITDA 150만 달러를 창출하고 조정된 EPS 손실을 크게 줄인 것과 관련된 4분기 실적은 해당 전략의 성공을 나타내며, 앞으로도 사업을 신중하게 관리할 것입니다. 2024년 5월 31일 기준으로 현금 및 현금성 자산은 7610만 달러였고, 2023년 5월 31일 기준으로는 4460만 달러였습니다. 상기시켜드리자면, 1년 전 부채 5000만 달러에 비해 현재는 부채가 전혀 없습니다. 2024 회계연도 4분기에 운영 현금 500만 달러를 창출했고, 자본 지출은 60만 달러였으며, Auryon 배치 및 평가 부문에 180만 달러를 추가했습니다.

우리는 1분기에 다른 분기보다 현금 사용이 많을 것으로 예상하는데, 이는 전형적인 경우이고, 자본 배분 전략과 결합된 강력한 대차대조표를 통해 Med Tech 부문의 성장을 촉진하고 전략적 제조 이전을 실행하는 데 필요한 투자를 유연하게 조달할 수 있을 것으로 확신합니다.

오늘 일찍 발표된 대로, 회사는 최대 1,500만 달러의 유통 주식 매수를 승인하는 주식 재매수 프로그램을 승인했습니다. 재매수에 대한 결정과 재매수 시점은 시장 상황과 성장 전략에 대한 투자 균형을 맞출 필요성을 포함한 여러 요인에 따라 결정됩니다. 이 승인은 이사회와 경영진이 AngioDynamics의 미래에 대한 확신을 강조하며, 주주를 위해 가치를 창출하기 위해 대차대조표의 강점을 활용할 수 있게 해줍니다.

이제 지침으로 넘어가겠습니다. 2025 회계연도의 경우 매출은 2억 8,200만 달러에서 2억 8,800만 달러 범위가 될 것으로 예상하며, 이는 2024 회계연도 대비 4.2%에서 6.4% 사이의 성장을 나타냅니다. 각 사업부 내에서 Med Tech 순매출은 10%에서 12% 범위로 성장할 것으로 예상하고, Med Device 순매출은 1%에서 3% 범위로 성장할 것으로 예상합니다. 2025 회계연도의 경우 매출 총이익률은 52%에서 53% 범위가 될 것으로 예상합니다.

올해는 퀸즈베리 제조 공장의 간접비 흡수 부족과 아웃소싱을 용이하게 하기 위한 재고 증가로 인해 보고된 총 마진이 약간 오르락내리락할 것으로 예상합니다. 운영 측면에서 장기적 효율성을 높이고 Med Tech 수익 기반의 비율을 높여 총 마진 확대를 극대화하기 위한 전략에 전념하고 있습니다.

조정된 EBITDA는 250만 달러에서 0달러의 손실 범위로 예상합니다. 마지막으로 주당 조정된 손실은 0.38달러에서 0.42달러 범위로 예상합니다. 올해의 캐던스와 페이싱에 대한 마지막 참고 사항입니다. 올해 회계연도에는 작년보다 판매일이 두 번 적습니다. 그 중 하나는 1분기이고 다른 하나는 4분기입니다. 2분기와 3분기의 판매일은 작년과 정확히 같습니다.

이제 다시 짐에게 말씀드리겠습니다.

짐 클레머

고맙습니다, 스티브. 앞서 설명했듯이, 우리는 지난 3년 동안 엄청난 진전을 이루었습니다. 우리는 조직 전반에 걸쳐 상당한 투자를 해서 오늘날의 위치에 도달했습니다. 우리의 Med Device 사업은 일관되고 예측 가능한 성장을 제공하고 성장 이니셔티브를 지원하기 위한 현금을 제공하도록 최적화되었습니다.

당사의 Med Tech 사업은 대규모 글로벌 시장에 서비스를 제공하고 강력한 성장을 이룰 수 있는 능력을 갖춘 3가지 매우 혁신적인 플랫폼 기술로 구성되어 있습니다. 당사는 단기적으로 여러 가지 물질적 촉매를 활용하여 Med Tech 시장 내의 엄청난 기회를 활용할 수 있는 독특한 위치에 있습니다.

Auryon부터 시작합니다. 2025년에는 CE 마크를 취득한 후 국제적 확장을 추진하고 데이터 수집을 지원하고 제품군 확장을 출시하여 미국 병원 환경에서 침투율을 높여 견고한 성장을 지속하고 최고 라인을 견인할 것으로 예상합니다. 1분기 말까지 받을 것으로 예상합니다.

AlphaVac의 경우 현재 미국과 CE 마크 국가에서 PE 적응증에 대한 상업적 출시를 완료했으며, 올해 안에 사용성을 개선하고 강화하기 위해 신제품을 출시할 예정입니다. 마지막으로 NanoKnife의 경우 2024년 말까지 FDA 승인을 받을 것으로 예상합니다. 그 후 미국에서 전립선 치료에 대한 채택을 확대하기 위해 노력할 것이며, 시술에 대한 환불 경로에 명확성을 더하기 위해 특정 CPT 코드를 추진하고 있습니다.

AngioDynamics의 미래에 대해 정말 기대가 큽니다. 지난 3년 동안 시행한 이니셔티브를 통해 성장 스토리로 전환할 수 있는 좋은 위치에 있습니다. 조직 전반에 걸쳐 참여하신 모든 분께 지속적인 헌신과 목표를 향한 끊임없는 노력에 감사드리고 싶습니다.

이제부터 질문을 받을 수 있습니다.

질의응답 세션

운영자

감사합니다. 신사 숙녀 여러분, 이제 질문을 받습니다. [운영자 지침] 오늘의 첫 질문은 Canaccord의 John Young에게서 왔습니다. 계속하세요.

존 영

안녕하세요, 짐과 스티브. 안녕하세요. 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 그리고 분기 실적 축하드립니다. 내년을 위한 지침서, 특히 10%에서 12% 성장한 Med Tech에 대한 내용을 시작으로 하고 싶습니다. 특히 전립선 지표와 관련하여 여러분이 생각해 낸 방법론에 대해 듣고 싶습니다. 2025 회계연도 하반기에 전립선 지표에서 어떤 이점을 얻었나요?

스티븐 트로브리지

안녕하세요. 안녕하세요, 존. 저는 스티브입니다. 질문 감사합니다. 나노나이프와 관련하여, 우리의 기대에 약간 영향을 미치는 부분이 있습니다. 우리는 작년 전립선 시험 등록을 완료하고, 올해 12개월 추적 조사를 마무리하고, 연말까지 FDA 적응증을 받을 것으로 기대하는 임상 이니셔티브에 대해 이야기해 왔습니다.

하지만 NanoKnife에 대해 생각할 때 중요한 점은, 우리는 지난 몇 년 동안 NanoKnife로 많은 행동을 실제로 평행 경로로 진행할 수 있는 능력에 대해 이야기해 왔다는 것입니다. 그래서 지난 몇 년 동안 두 자릿수, 거의 20%의 성장세를 보였습니다. 우리는 그것이 계속될 것으로 예상합니다. 저는 징후 이후에 큰 하키 스틱이 나올 것으로 기대하지 않습니다. 우리가 본 것과 같은 궤적이 더 많을 것으로 기대합니다.

NanoKnife와 관련하여 제가 이야기하고 싶은 또 다른 역동성은 특히 지침과 관련하여 올해 강력한 자본 연도를 보냈고, 올해는 성장 친화적으로 전환될 것으로 예상하지만, 2025 회계연도에는 2024년과 같은 수준의 자본 판매가 없을 것으로 생각합니다. 특히 비교 대상으로 1분기에 볼 수 있는 무언가가 될 수 있습니다.

따라서 가이드에 대해 생각해보면, 그렇습니다. NanoKnife 성장이지만, 전립선 적응증에서 나온 하키 스틱이라고는 말할 수 없을 것 같습니다. 사실, 올해 보게 될 것은 기계적 혈전제거술과 올해 내내 그 사업에서 볼 것으로 기대되는 성장에 대한 이야기입니다. 주로 AlphaVac에 대한 PE 적응증에서 비롯되고 FY '25 전체에 대한 전체 출시로 이어질 것입니다.

지난 몇 년 동안 Auryon에서 본 두 자릿수 성장을 생각해보면, 앞으로도 계속될 것으로 예상됩니다. NanoKnife에서 이야기했던 것과 마찬가지입니다. 하지만 이제 혈전제거술이 성장 파티에 합류할 것입니다. 특히 AlphaVac에서 4분기 말에 본 이점 중 일부와 함께 말입니다. 하지만 주기에 따라, 1분기가 가장 낮은 달이 될 것으로 예상합니다. 맞죠?

약간의 경쟁 역학이 있습니다. 작년 1분기에 AngioVac 성과가 있었지만 2분기와 3분기에 실제로 변화를 보기 전이었습니다. 그리고 작년 1분기에도 AlphaVac APEX 시험에 환자를 등록했습니다. 따라서 1분기는 특히 Med Tech 성장 측면에서 약간 낮을 것으로 예상되며, 2분기, 3분기, 4분기에 접어들면서 두 자릿수 성장으로 진입할 것입니다.

존 영

저는 그 모든 색상을 감사히 여깁니다. 매우 도움이 됩니다. 그리고 아마도 혈전제거술을 읽어보려고 할 것입니다. 특히 내년에 전화 통화에서 언급하신 새로운 제품 이니셔티브에 대해 이야기할 때 말입니다. 이것들은 보조적인 제품인가요 아니면 기존 AlphaVac 제품에 대한 개선 사항인가요? 그리고 지난 몇 달 동안 이 분야에서 튀어나온 일부 IP 소송도 있습니다. 운영을 자유롭게 하는 것에 대해 어떻게 생각하십니까? 현재 AlphaVac은 어떤가요? 다시 한번 감사드립니다.

스티븐 트로브리지

네. 고맙습니다, 존. 그럼 두 가지 요점이 있습니다. 라인 확장에 대해 이야기할 때, 네, 우리는 그것이 AlphaVac 제품군 내에서 라인 확장이 될 것으로 기대합니다. 완전히 새로운 제품은 아니지만, 차세대 AlphaVac에 추가하는 것이 중요한 사항이 있습니다. 기억해야 할 사항 중 하나는 몇 년 전에 출시했을 때 AlphaVac의 Gen 1에 여전히 있다는 것입니다. 따라서 고객의 의견을 경청하고 R&D 프로세스를 거치면서 우리가 새롭게 하고 있는 사항들을 기대하세요.

IP 측면에서는 항상 IP의 두 가지 요소가 있죠? 검과 방패가 있죠. 운영의 자유에 관해서는, 몇 년 전에 우리가 한 초기 AngioVac 인수와 IP 팀이 우리 기술 주변에 울타리를 쌓기 위해 한 작업에서 나온 매우 강력한 IP 포트폴리오가 있습니다. 우리는 운영의 자유 측면에서 우리의 입장에 대해 매우 강력하다고 생각합니다.

또한 우리는 우수한 지적재산권을 보유하고 있다는 사실에 대해 매우 확신하고 있으며, 향후 몇 년 동안 혈전 분야에서 기대되는 성장 궤적을 따라가면서 다른 회사를 주시하고 필요에 따라 우리의 지적재산권을 보호할 것입니다.

존 영

좋아요. 다시 한번 감사합니다.

운영자

감사합니다. 다음 질문은 Oppenheimer의 Steve Lichtman에게서 왔습니다. 계속하세요.

스티븐 리히트먼

감사합니다. 안녕하세요, 여러분. 기계적 혈전제거술에 대해서도 AngioVac의 안정성을 보는 건 좋은 일인 듯합니다. 그 원동력에 대해 조금 더 자세히 설명해 주시겠습니까? AlphaVac이 램프업하는 동안 안정성을 유지하기 위해 어떤 노력을 기울이고 있으며, 2025 회계연도에 안정성을 유지하는 데 있어 가시성이 어떻습니까?

짐 클레머

물론입니다. 알겠습니다. 고맙습니다. 몇 가지 말씀드리겠습니다. AngioVac은 우심방 공간에서 작동하도록 정말, 정말 잘 설계되었고, 우리는 그 공간에서 정말 좋은 일을 하고 있으며 제품은 독특합니다. 다른 어떤 것도 이만큼의 성능을 낼 수 없다고 생각합니다. 하지만 우리가 할 수 있다고 생각하는 다른 영역도 있습니다. 우리는 제품을 활용할 수 있는 다른 길이 있다고 생각하는 의사들의 인도를 받았습니다.

그래서 저희 R&D팀과 임상팀은 항상 다른 기회를 추구합니다. 동시에, 저희는 영업팀을 다르게 훈련시켰습니다. 저희는 미국에 있는 새로운 혈전제거 영업팀을 AngioVac과 AlphaVac만 판매하도록 조정했습니다.

기억하시겠지만, 과거에는 다른 제품도 있었습니다. 오늘날, 그들은 고도로 훈련되어 있고, 이 두 제품을 이 독특한 시장에서 제공하기 위해 전문화되어 있습니다. 그래서 우리는 그것에 대해 정말 기분이 좋습니다. 다시 말하지만, 오늘날 AngioVac을 놓고 경쟁할 수 있는 시장 규모는 AlphaVac PE에 비해 작습니다. 우리는 AlphaVac이 시간이 지남에 따라 진출할 수 있는 PE 시장 기회에 정말 흥분합니다.

하지만 그동안 Steve, 우리는 예상하셨을 대로 임상 작업을 백엔드에 유지하고, R&D 작업을 통해 제품을 독특하고 특별하게 유지하면서, 판매 및 임상 팀을 재교육하고 재교육하여 성장을 지원했습니다. 우리는 이것이 사업을 안정시키고 지원하는 데 도움이 될 것이라고 생각합니다.

스티븐 리히트먼

좋습니다. 그리고 AlphaVac PE에 대해서, 아직 정식 출시로 전환했나요? 아니면 올해 여기서 정식 출시의 램프에 대해 조금 더 이야기해 주시겠어요?

짐 클레머

우리는, 스티브. 4월 전화에서, 3분기 말에, 우리는 방금 FDA로부터 PE 승인을 받았다고 발표했습니다. 우리는 앞으로 몇 달 동안 무엇을 할 것인지에 대해 이야기했습니다. 우리는 제한된 출시 작업을 마무리하고, 우리 사람들이 FY '25 출시에 대비해 검증되고 훈련되도록 하고 있습니다.

그래서 6월 한 달 전에 미국에서 전체 시장 출시를 했습니다. 모든 담당자가 훈련을 받고 검증을 받았습니다. 임상팀도 준비가 되었습니다. 제품을 시도할 의향이나 관심이 있는 적절한 고객을 타겟팅했습니다. 그리고 스티브, 우리가 들은 초기 피드백이 APEX 연구에서 제시한 일부 데이터와 일치해서 정말 기쁩니다. 데이터가 정말 설득력이 있었습니다.

제품의 효능을 살펴보면, 얼마나 많은 혈전을 제거할 수 있는지, 얼마나 빨리 시술을 할 수 있는지를 보면요. 저는 지난 몇 달 동안 많은 의사들과 이야기를 나누었고, 실제로 제품의 효율성, 무선으로 설계된 방식은 이 분야에서 독특하고 혁신적이라는 것을 알고 계실 겁니다.

이를 통해 그들은 정말로 왼쪽에서 오른쪽 PA로 이동하고, 안전하고 빠르게 움직이며, 환자를 정말 빨리 치료하고 많은 혈전을 안전하게 제거할 수 있습니다. 그래서 우리는 초기 피드백이 연구에서 보여준 것과 일치해서 기쁩니다. 그래서 우리는 여기서 제품의 훌륭한 디자인과 개발을 지원하고 정말 훌륭한 시장에서 경쟁하기 위해 일하고 있습니다.

스티븐 리히트먼

알겠습니다. 그리고 NanoKnife로 넘어가겠습니다. 언급하신 전립선에 대한 환불 노력에 대해 조금 더 자세히 설명해 주시겠습니까? 그곳에서 무엇을 성취하고자 하십니까? 그리고 언제쯤 그럴 수 있을까요? 그리고 보존된 데이터와 라벨의 이점이 환불 측면에서 그 어떤 것보다 먼저 시작될 수 있다고 생각하시는 것 같군요. 맞나요?

스티븐 트로브리지

맞습니다, 스티브. 그럼 NanoKnife와 관련된 많은 활동을 병행 경로로 진행할 수 있다는 대화로 돌아가겠습니다. NanoKnife는 현재 시장에 나와 있습니다. 510(k) 표시가 있어서 판매할 수 있고, 그게 여러분이 보신 성장의 일부를 주도한 것입니다. 하지만 우리는 또한 환불 경로를 실제로 강화하기 위해 매우 부지런히 노력하고 있습니다.

아시다시피, 환불은 매우 복잡한 과정입니다. 여러 단계를 거쳐야 합니다. 우리가 백그라운드에서 해 온 일들이 많고, ICD-10 프로세스와 의사 협회와 협력할 때 CPT 측면에 대한 대화도 많이 했습니다. 짐이 언급한 것은 우리가 해 온 많은 작업이 CPT 측면에 활을 매는 것을 확실히 하려는 것이었습니다.

그 과정이 진행될 때 더 자세한 내용이 나오면 계속해서 업데이트해드리겠습니다. 하지만 우리는 NanoKnife의 가치를 진정으로 완전히 달성하는 것은 환불을 강화하고 해당 표시 경로를 확보한 다음 영업팀을 계속 파견하여 비뇨기과 의사에게 제공되는 옵션과 NanoKnife가 환자에게 제공하지 않는 옵션을 교육하는 데서 비롯될 것이라고 생각합니다.

짐 클레머

그리고 Steve, 또 다른 한 가지를 상기시켜드리겠습니다. 우리는 지난 몇 년 동안 구조를 세계화하기 위해 열심히 노력했습니다. 미국 외 지역의 판매 및 마케팅 팀은 수년간 의료 기기 포트폴리오에 집중했고, 일부 제품에 대한 입찰을 했고, 우리 팀은 정말 바뀌었습니다. 그들은 훨씬 더 임상적으로 집중하고, 기술 제품에서 기대되는 글로벌 판매 증가를 지원하기 위해 준비하는 데 큰 성과를 거두었고, 최근에 그 중 일부를 보셨을 겁니다. 1년 전에 그들이 한 일, 우리는 영국의 NHS(ph)에서 NICE에 대해 이야기했고, 나노 전립선에 대한 지위를 업그레이드했는데, 정말 중요했습니다. 거기서 성장이 오는 것을 보게 될 겁니다.

지난 회계 분기에 AlphaVac PE CE 마크 승인을 받은 것을 살펴보세요. 그런데 다시 말하지만, 우리는 Auryon 승인이 이번 회계 분기에 이루어질 수 있다고 말했고, CE 마크를 받았습니다. 그래서 미국과 해외의 규제 및 임상 팀인 우리 팀은 시간이 지남에 따라 고객에게 서비스를 제공하는 방식에서 기술 기반 접근 방식으로 전환하는 것을 준비하는 데 정말 좋은 일을 했습니다.

스티븐 리히트먼

그거 좋네요. 고맙습니다, 여러분.

운영자

감사합니다. 다음 질문은 HC Wainwright의 Yi Chen에게서 왔습니다. 계속하세요.

이 첸

제 질문에 답해 주셔서 감사합니다. PE 적응증에 대한 AlphaVac의 미국과 유럽 간 상업적 전략에 차이가 있는지, 그리고 운영 비용에 대한 예상 영향은 무엇인지에 대해 의견을 말씀해 주시겠습니까? 감사합니다.

짐 클레머

안녕하세요, Yi. 질문 감사합니다. PE 치료의 기본 원칙은 미국과 유럽이 같습니다. 시장 개발이 달랐습니다. 미국 시장은 다른 회사와 이 시장에 진출한 저희와 함께 카테터 기반 접근법 채택을 향해 조금 더 빨리 나아갔습니다. 그래서 저희는 정말, 정말 열심히 일하고 있습니다. 저희 유럽 팀은 방금 광범위한 훈련에 들어갔습니다.

DIRECT 팀과 유럽 전역에서 제품 사용을 지원하기 위해 활용하는 임상 파트너 중 일부도 있습니다. 그래서 우리는 그들이 거친 임상 교육에 대해 정말 흥분합니다. 그들은 제품을 지원할 준비가 되었고, 최근에 이미 완료할 수 있었던 시술에서 정말 좋은 결과를 들었습니다. 그래서 정말 좋은 접근 방식이 필요할 것입니다.

이를 준비하기 위해 우리가 한 일은 우리 DIRECT 팀을 몇몇 정말 훌륭한 병원 기반 파트너와 함께 미국 밖에서 PE를 치료하는 AlphaVac의 성장을 우리에게 가장 합리적인 형태로 지원하는 것입니다. 그래서 우리에게 경제적으로 실행 가능하며, 또한 우리 직원들에게 환자 치료를 지원하는 데 필요한 임상적 도달 범위를 제공합니다. 시간이 지남에 따라 오늘 아침 우리가 FY '25 예측에 대해 제시한 예측에 내장되어, 스티브가 지침을 제공한 우리의 P&L에 이미 구축된 제품 성장을 지원하기 위해 미국과 미국 밖에서 실제로 그러한 투자를 하게 되었습니다.

이 첸

알겠습니다. 그리고 NanoKnife 치료를 받기에 적합한 전립선 환자 집단에 대한 구체적인 정보도 알려주시겠습니까? 감사합니다.

스티븐 트로브리지

물론입니다, Yi. 질문 감사합니다. 그래서 우리는 이 이니셔티브를 시작하기에 완벽한 기회는 중간 위험 환자를 겨냥하는 것이라고 생각합니다. 즉, 전립선암 진단을 받은 환자들입니다. 하지만 그들은 어떤 치료 옵션을 받을지에 관해서는 바로 정점에 있습니다. 지금은 매우 다양한 스펙트럼의 양쪽 끝에 있는 두 가지 옵션이 있습니다. 즉, 근치적 전립선 절제술과 수술을 받는 것입니다. 전반적인 생존 결과는 매우 좋지만, 이러한 환자들이 일반적으로 겪는 발기 부전이나 요실금의 부작용 양 측면에서는 끔찍합니다.

스펙트럼의 다른 쪽 끝은 주의 깊게 기다리거나 적극적으로 감시하는 것으로, 사실상 치료가 없다는 것을 의미합니다. 그래서 우리는 나노나이프 기회가 우리가 들어갈 수 있는 중간 위험 환자에게 정말 잘 맞는다고 생각합니다. 우리는 그들이 가진 상태를 치료하고, 미래의 치료 옵션을 보존하고, 중요하게도, 그들이 그러한 부작용을 겪지 않도록 삶의 질에 미치는 영향을 보존할 수 있습니다. 그 모든 정보의 대부분은 우리가 PRESERVE 데이터를 내놓을 때 이야기하기를 기대하는 것입니다. 그것은 오늘날 남성만이 가질 수 없는 옵션이라는 것을 보여주기 위해서입니다. 매우 큰 중간 위험 인구.

이 첸

알겠습니다. 감사합니다.

운영자

감사합니다. 이제 질의응답 세션이 끝났습니다. 마무리 발언을 위해 다시 클레머 씨에게 발언권을 넘기겠습니다.

짐 클레머

감사합니다, 운영자님. 저희의 목표와 의료 기술 회사가 되기 위한 방향 전환을 지원하기 위해 저희와 함께 일한 AngioDynamics의 팀에 감사드리고 싶습니다. R&D 기반으로 수행한 작업, 고객의 의견을 경청하고, 환자 안전과 의사 효능을 개선할 수 있는 정말 독특한 혁신적 제품을 설계하고 개발하는 방법에 대한 피드백을 제공하는 작업, 그 변화에서 저희가 하는 일로 실제로 하는 것보다 말하기가 훨씬 쉽습니다. 그 여정과 함께 저희는 투자자들에게 가치를 창출하고자 합니다. 오늘 저희와 함께 해주셔서 감사하고, AngioDynamics의 저희 팀에 감사드립니다.

운영자

신사 숙녀 여러분, 참여해 주셔서 감사합니다. 오늘 행사는 여기서 끝납니다. 이 시점에서 회선을 끊거나 웹캐스트에서 로그오프하고 나머지 하루를 즐기세요.